Was sind Rohstoffe (Commodities)?

Rohstoffe, auch bekannt als Commodities, sind physische Ressourcen, die für die Herstellung von Produkten in der globalen Wirtschaft unerlässlich sind. Dazu gehören beispielsweise grundlegende Stoffe wie Erze, Holz, Öl, Kohle und Agrarrohstoffe. Solche Güter bilden die Basis für eine Vielzahl von Industrien und beeinflussen sowohl die weltweite Produktion als auch den Handel mit Rohstoffen. Als Vermögenswerte stehen sie in direktem Zusammenhang mit der Wirtschaft und der Nachfrage nach bestimmten Stoffen.

Viele Anleger nutzen Rohstoffe als Geldanlage, um ihr Portfolio breiter zu streuen und Risiken zu reduzieren. Im Vergleich zu traditionellen Vermögenswerten wie Aktien, ETFs und Anleihen bieten Rohstoffe verschiedene Vorteile. Aber wie kannst du bei deiner Geldanlage in Rohstoffe investieren? Und welche Arten von Rohstoffen und Anlagemöglichkeiten gibt es überhaupt?

• Bedeutung: Rohstoffe sind unverarbeitete Stoffe aus der Natur, die als Ressourcen im Produktionsprozess von Gütern und Dienstleistungen verwendet und auf globalen Rohstoffmärkten gehandelt werden.

• Beispiele: Rohstoffe lassen sich in verschiedene Kategorien unterteilen, zum Beispiel in Grundstoffe (z.B. Kohle, Erdöl, Erze ebenso wie Metalle wie Kupfer und Eisen), Agrarrohstoffe (z.B. Holz, Weizen, Kaffee), Hilfsstoffe (z.B. Chemikalien, Leim, Farben), Sekundärrohstoffe (z.B. recyceltes Papier, Altschrott aus Metall).

• Wie investieren: Du kannst unter anderem durch den direkten Erwerb von physischen Rohstoffen wie Gold oder Silber (zum Beispiel in Form von Barren oder Zertifikaten) oder über Exchange Traded Commodities (ETCs), die den Preis von Rohstoffen abbilden, in Rohstoffe investieren.

• Vorteile: Das Anlegen von Geld in Rohstoffe diversifiziert dein Portfolio und kann in Zeiten von Inflation oder wirtschaftlicher Unsicherheit eine finanzielle Absicherung bieten.

Definition: Commodities oder Rohstoffe – was ist das?

Rohstoffe sind physische Ressourcen, die in vielen Industrien als Basis für die Produktionsprozesse von Produkten und Dienstleistungen dienen. Sie umfassen unverarbeitete Stoffe aus der Natur, wie Agrarrohstoffe und Energiequellen, aber auch verarbeitete Rohstoffe, die als Ausgangsmaterial für die Herstellung von Konsum- und Industriegütern genutzt werden.

Merkmale von Rohstoffen sind:

• Standardisierung: Rohstoffe sind so standardisiert, dass sie in vergleichbarer Qualität von verschiedenen Anbietern erhältlich sind, was ihre Austauschbarkeit gewährleistet.

• Basis für Produktion: Rohstoffe dienen als Grundstoffe für die Herstellung komplexer Produkte und sind Ausgangsmaterialien für viele Dienstleistungen in verschiedenen Industrien.

• Rohstoffhandel: Du kannst Rohstoffe an der Börse handeln und Gewinne erwirtschaften, wenn die Kurse steigen.

• Anlageklasse: Rohstoffe werden als alternative Geldanlagen betrachtet, mit denen du dein Portfolio diversifizieren kannst.

Welche Arten von Rohstoffen gibt es? 

Rohstoffe lassen sich in verschiedene Kategorien von Ressourcen unterteilen, die unterschiedliche Funktionen in der Produktion und der Wirtschaft erfüllen. Die Menge der verfügbaren Rohstoffe hat dabei einen großen Einfluss auf die Preisbildung und den Rohstoffmarkt.

Wenn du in Commodities investieren möchtest, kann es dir helfen, zu verstehen, was Rohstoffe sind und welche Arten es gibt, da jede Kategorie ihre eigenen Marktbedingungen, Chancen und Risiken mit sich bringt. Das Wissen hilft dir, dein Geld gezielt in die Rohstoffe zu investieren, die am besten zu deiner Anlagestrategie und Risikobereitschaft passen. Beispiele für Rohstoffe sind:

Energie- und Metallrohstoffe

• Fossile Rohstoffe: z.B. Erdöl, Erdgas, Kohle und deren Reserven

• Metalle (aus Erzen): z.B. Eisen, Aluminium, Kupfer, Gold, Zink

• Mineralien: z.B. Salze, Phosphate 

Agrarrohstoffe und nachwachsende Rohstoffe 

• Getreide: z.B. Weizen, Mais, Reis, Hafer

• Nutztiere: z.B. Rinder, Schweine, Geflügel

• Pflanzen: z.B. Sojabohnen, Baumwolle, Zucker, Raps

• Holz und Forstwirtschaft: z.B. Holz für Möbel, Bau- und Energiezwecke

• Andere: z.B. Leder, Milchprodukte, Kaffee, Kakao

Grundstoffe sind die Hauptbestandteile eines Produkts, die wiederum in Primärrohstoffe und Sekundärrohstoffe unterteilt werden. 

• Primärrohstoffe sind Ressourcen, die direkt aus der Natur gewonnen werden, z.B. Holz oder Metalle aus Erzen. 

• Sekundärrohstoffe entstehen durch Recycling, wie Metalle aus Schrott und sind eine Grundlage für die Kreislaufwirtschaft, da sie natürliche Ressourcen schonen. 

Zusätzlich gibt es Hilfsstoffe, die für die Produktionsprozesse benötigt werden, aber nicht in das Endprodukt eingehen, wie z.B. Leim oder Farben. Diese Materialien spielen eine unterstützende Rolle in der Fertigung.

Wie können Anleger in Rohstoffe investieren?

Rohstoffe stellen eine eigenständige Anlageklasse dar, die sich von traditionellen Investitionen in Aktien und Anleihen unterscheidet. Sie können eine strategische Rolle in einem ausgewogenen Portfolio spielen, indem sie das Risiko der Investments mindern und als Absicherung gegen wirtschaftliche Schwankungen und Inflation dienen. Es gibt zwei Hauptmöglichkeiten, wie du in Rohstoffe investieren kannst:

Physische Rohstoffe

Eine Möglichkeit der Geldanlage in Commodities ist, Rohstoffe direkt zu kaufen. Beispiele hierfür sind Gold, Silber oder andere wertvolle Metalle, die du in Form von Barren oder Münzen erwerben kannst. Direktkäufe dieser Art erfordern eine physische Aufbewahrung, was mit zusätzlichen Lagerkosten und Versicherungskosten verbunden sein kann. 

Zudem kannst du Zertifikate erwerben, die dir das Eigentum von physischem Gold, Silber oder anderen Edelmetallen bestätigen. Zertifikate bieten den Vorteil, dass du keine Lager- und Versicherungskosten übernehmen musst, da die Edelmetalle in der Regel von spezialisierten Verwahrstellen gehalten werden. Allerdings können Verwaltungsgebühren sowie Aufschläge auf den Kaufpreis anfallen, die die Gesamtkosten der Investition beeinflussen.

ETCs (Exchange Traded Commodities)

Eine andere Möglichkeit der Investition in Rohstoffe ist der Kauf von ETCs, die die Preisentwicklung eines bestimmten Rohstoffs oder eines Korbs von Rohstoffen abbilden. ETCs sind Wertpapiere, die es dir ermöglichen, von der Entwicklung der Rohstoffpreise zu profitieren, ohne den physischen Rohstoff zu besitzen. Rohstoffe lassen sich bei dieser Art der Investition einfach handeln und problemlos in ein digitales Portfolio integrieren.

ETFs vs. ETCs: Was ist der Unterschied? ETFs und ETCs sind börsengehandelte Produkte, die Zugang zu Rohstoffen bieten. Sie unterscheiden sich jedoch in ihrer Struktur:

ETFs sind börsengehandelte Fonds, die die Wertentwicklung eines bestimmten Index, wie des MSCI World, möglichst genau automatisch nachbilden. Sie investieren in einen Korb von Vermögenswerten, was eine breitere Diversifikation ermöglicht, da sie mehrere Rohstoffe oder Unternehmen abbilden. 

ETCs hingegen verfolgen die Preisentwicklung von einzelnen Rohstoffen wie Gold oder Erdöl, was eine gezieltere Investition in bestimmte Rohstoffe bietet.

Du kannst dein Geld auch indirekt in Rohstoffe anlegen, indem du in spezielle Aktien oder ETFs investierst. Die Investitionen ermöglichen es dir, von der Entwicklung der Rohstoffmärkte zu profitieren, ohne direkt in die Rohstoffe selbst zu investieren. Durch den Kauf von Aktien von Bergbaugesellschaften oder Energieunternehmen (z.B. Produzenten von Öl oder Erdgas) kannst du am wirtschaftlichen Erfolg der Unternehmen partizipieren, die Rohstoffe abbauen und verkaufen. ETFs, die sich auf den Rohstoffsektor konzentrieren, bieten eine breite Diversifikation und ermöglichen es dir, in mehrere Unternehmen gleichzeitig zu investieren.

Du möchtest mehr über Geldanlagen in Aktien und ETFs erfahren? Dann lies dir gerne unsere Ratgeber „In ETFs investieren“ und „In Aktien investieren“ durch. 

Auf Bitpanda kannst du in Aktien, ETFs, Kryptowährungen und Rohstoffe wie Edelmetalle investieren und dein Portfolio einfach und sicher verwalten. Nutze die Möglichkeit, Aktien, ETFs und Rohstoffe in einem Portfolio zu kombinieren, um dein Vermögen langfristig aufzubauen und ausreichend zu diversifizieren. 

Mehr Informationen darüber, wie du in Wertpapiere investieren kannst, kannst du unseren Artikel „In Wertpapiere investieren: Vermögen mit Aktien, ETFs und ETCs aufbauen“ lesen. Hier findest du eine detaillierte Übersicht, wie du auf Bitpanda in verschiedene Anlageklassen investieren kannst, um deine finanziellen Ziele zu erreichen.

Was bestimmt den Wert von Rohstoffen?

Der Wert von Commodities am Rohstoffmarkt wird unter anderem durch das Zusammenspiel von Angebot und Nachfrage auf den globalen Märkten bestimmt, da Reserven die langfristige Verfügbarkeit und damit den zukünftigen Preis beeinflussen können. Ebenso beeinflusst eine Vielzahl von wirtschaftlichen, politischen und Umweltfaktoren sowie die Menge der verfügbaren Ressourcen den Preis. Wenn du in Rohstoffe investieren möchtest, ist es hilfreich, zu verstehen, welche Faktoren den Markt bestimmen, um durchdachte Anlageentscheidungen zu treffen.

Angebot und Nachfrage:

• Nachfrage: Eine steigende Nachfrage nach einem Rohstoff führt in der Regel zu höheren Preisen, da eine größere Menge von diesem Rohstoff für die Produktion von Waren und Dienstleistungen benötigt wird.

• Angebot: Wenn das Angebot sinkt, etwa durch knappe Reserven oder niedrige Lagerbestände, steigen die Preise, während ein Überangebot oder eine Übersättigung des Marktes mit einer großen Menge an Reserven zu einem Preisverfall führt.

Wirtschaftliche und politische Faktoren:

• Wirtschaftswachstum: Ein weltweit starkes Wirtschaftswachstum erhöht in der Regel die Nachfrage nach Rohstoffen, da mehr Produkte und Dienstleistungen benötigt werden.

• Politische Ereignisse: Politische Konflikte können die Lieferketten von Reserven stören und die Verfügbarkeit von Rohstoffen verringern, was zu plötzlichen Preisschwankungen führen kann.

Währungsschwankungen und Inflation:

• Währungen: Da viele Rohstoffe in US-Dollar gehandelt werden, haben Wechselkursänderungen direkte Auswirkungen auf ihre Preise, wobei eine schwache Dollar-Währung die Rohstoffpreise tendenziell steigen lässt, da ausländische Käufer mit stärkeren Währungen mehr Rohstoffe für ihr Geld erwerben können.

• Inflation: Inflation kann die Nachfrage nach Rohstoffen steigern, da sie als wertbeständige Vermögenswerte in Zeiten steigender Preise und sinkender Kaufkraft als Inflationsschutz angesehen werden.

Weitere Faktoren:

• Spekulation: An den Rohstoffbörsen beeinflussen Spekulanten durch ihre Kauf- und Verkaufsaktivitäten oft die Preise, indem sie auf künftige Preisbewegungen setzen.

• Produktionskosten: Die Produktionskosten für die Gewinnung und Verarbeitung von Rohstoffen, etwa durch neue Technologien oder den Zugang zu größeren Reserven, können den Wert von Commodities beeinflussen.

• Umweltbedingungen: Besonders bei Agrarrohstoffen wie Kaffee, Weizen oder Baumwolle haben Wetterereignisse wie Dürre oder Überschwemmungen einen starken Einfluss auf das Angebot und können zu erheblichen Preisschwankungen führen.

Wieso sollten Anleger Geld in Rohstoffe anlegen?

Rohstoffe bieten eine attraktive Möglichkeit für Anleger, ihr Portfolio zu diversifizieren, da sie häufig eine geringe Korrelation zu traditionellen Anlageklassen wie Aktien und Anleihen aufweisen. Das bedeutet, dass Rohstoffe oft unabhängig von den Bewegungen anderer Märkte schwanken, was dabei hilft, das Gesamtrisiko zu senken und potenziell Verluste in anderen Bereichen auszugleichen. Durch das Anlegen von Geld in Rohstoffe kannst du von der Entwicklung verschiedener Sektoren profitieren und dein Portfolio widerstandsfähiger gegenüber Marktveränderungen machen.

Überblick über die Hauptgründe für Investitionen in Rohstoffe:

• Diversifikation: Rohstoffe entwickeln sich in der Regel unabhängig von traditionellen Anlageklassen, was hilft, das Risiko im Portfolio zu streuen und Schutz vor Marktschwankungen bietet.

• Inflationsschutz: Rohstoffe bieten oft Schutz vor Inflation, da ihre Preise in der Regel steigen, wenn die Inflation anzieht und sie somit eine wertbeständige Alternative zu Fiat-Währungen darstellen.

• Profitieren von globalen Trends: Investitionen in Rohstoffe ermöglichen es Anlegern, von langfristigen globalen Entwicklungen zu profitieren, wie etwa der Energiewende, die den Bedarf an Rohstoffen wie Lithium, Kobalt, Kupfer und Aluminium steigert.

• Potenzielle Renditen: Anleger können von der Wertsteigerung von Rohstoffen profitieren, da steigende Preise häufig durch eine höhere industrielle Nachfrage angetrieben werden, was zu einer Erhöhung des Marktwertes führt und somit die Chance auf Rendite erhöht.

• Marktgleichgewicht: Rohstoffe neigen dazu, in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit oder Währungsschwankungen gut abzuschneiden, da ihre Preise oft steigen, wenn die Märkte durch geopolitische oder wirtschaftliche Unsicherheiten beeinflusst werden.

Das Investieren in Rohstoffe kann eine sinnvolle Ergänzung für dein Portfolio sein. Commodities reduzieren Volatilität, streuen das Risiko und können als potenzielle Absicherung gegen Inflation dienen. Besonders für Anleger, die nach Stabilität suchen und ihre Investitionen über traditionelle Märkte hinaus diversifizieren möchten, bieten Rohstoffe eine attraktive Möglichkeit, von den globalen Marktentwicklungen zu profitieren und ihr Vermögen langfristig abzusichern. Wenn du also dein Portfolio ausgewogen und widerstandsfähiger gegenüber Marktschwankungen gestalten möchtest, könnten Rohstoffe genau das richtige Investment für dich sein.

Häufige Fragen zum Thema „Was sind Rohstoffe?“

Wir beantworten dir die meistgestellten Fragen zu Rohstoffen.

Wie wird in Rohstoffe investiert?

Du kannst dein Geld auf verschiedene Arten in Rohstoffe anlegen, entweder direkt in physische Edelmetalle wie Gold oder indirekt über Wertpapiere, die die Kursentwicklung von Rohstoffen abbilden.

Direkte Investition

• Physische Rohstoffe: Der Kauf von physischen Edelmetallen wie Goldbarren oder Silbermünzen ermöglicht es, einen greifbaren Sachwert zu besitzen.

  • Vorteil: Physische Rohstoffe dienen für viele Anleger als Inflationsschutz und werden oft als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten bezeichnet.

  • Nachteil: Lagerung und Versicherungskosten verursachen zusätzliche Ausgaben und der Rohstoffhandel ist bei dieser Anlage weniger flexibel.

• ETCs: Exchange Traded Commodities sind speziell auf einen oder mehrere Rohstoffe ausgerichtet und bilden deren Wertentwicklung ab, oft durch Futures oder andere Wertpapiere.

  • Vorteil: ETCs ermöglichen den Zugang zu Rohstoffen, die schwer lagerbar sind.

  • Nachteil: Das Risiko von ETCs ist häufig höher als bei ETFs, da sie nicht so breit gestreut sind und manchmal Hebelprodukte enthalten, die die Schwankungen verstärken können.

Indirekte Investition

• ETFs: Rohstofffonds bilden die Wertentwicklung eines Index ab, der den Schwerpunkt auf Commodities legt und ermöglichen eine Diversifikation.

  • Vorteil: ETFs sind breit gestreut und oft einfacher zu handhaben als der Kauf einzelner Rohstoffe, da sie keine direkte Auswahl und Verwaltung einzelner Positionen erfordern.

  • Nachteil: Rohstoff-ETFs investieren häufig über Futures (Finanzkontrakte, bei denen sich Anleger verpflichten, einen Rohstoff zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen), was die Komplexität erhöht.

• Rohstoffaktien: Hierbei handelt es sich um Investitionen in Unternehmen, die im Rohstoffsektor tätig sind, wie z.B. Erdöl-, Bergbau- oder Agrarkonzerne.

  • Vorteil: Investoren können mit Rohstoffaktien von der Wertentwicklung der Unternehmen profitieren, ohne direkt Rohstoffe kaufen oder lagern zu müssen und durch Kurssteigerungen und Dividenden Renditechancen wahrnehmen. 

  • Nachteil: Das Risiko von Rohstoffaktien hängt nicht nur von den Rohstoffpreisen ab, sondern auch von unternehmensspezifischen Faktoren wie der wirtschaftlichen Leistung des Unternehmens und deren Produktionskosten.

Inwiefern schützen Rohstoffe gegen Inflation?

Bestimmte Rohstoffe gelten als Inflationsschutz, da sie einen intrinsischen Wert besitzen, der oft mit steigenden Preisen wächst. Besonders in Zeiten unerwartet hoher Inflation können ihre Preise stärker steigen als die von Aktien und Anleihen, was sie zu einer guten Absicherung macht. Allerdings können Rohstoffe auch stärkeren Preisschwankungen unterliegen, beispielsweise durch wirtschaftliche Konjunkturen oder politische Ereignisse.

Was ist der Unterschied zwischen ETFs und ETCs?

ETFs und ETCs sind beide börsengehandelte Produkte, die es dir ermöglichen, am Rohstoffhandel teilzunehmen, jedoch gibt es Unterschiede in ihrer Struktur und dem, was sie abbilden:

• ETFs ermöglichen eine breite Streuung deiner Geldanlage, da du mit einem einzigen ETF-Anteil in viele verschiedene Aktien, Anleihen oder andere Wertpapiere investierst.

• ETCs verfolgen die Preisentwicklung von einzelnen Rohstoffen oder Bündeln an Rohstoffen, wie zum Beispiel Gold, Öl oder Kupfer und bieten eine gezieltere Exposition zu einem bestimmten Rohstoff oder einer Rohstoffgruppe.

Wie kann ich bei Bitpanda in Rohstoffe wie Gold oder Öl investieren?

Bei Bitpanda kannst du bequem in Rohstoffe wie Gold, Öl und viele andere Ressourcen investieren. Die Plattform bietet dir die Möglichkeit, in ETCs zu investieren, die die Preisentwicklung von Rohstoffen wie Gold, Silber oder Öl abbilden. So kannst du von den Preisschwankungen und potenziellen Kurssteigerungen der Rohstoffe profitieren, ohne den physischen Rohstoff selbst zu besitzen. Für eine einfache und flexible Investition kannst du auch in ETFs investieren, die Rohstoffe oder Rohstoffindizes abbilden. Mehr darüber, wie du in Rohstoffe auf Bitpanda investieren kannst, findest du auf Bitpanda Commodities.

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