Che cos’è la diversificazione del portafoglio?
La diversificazione è una strategia d'investimento che consiste nel distribuire il capitale tra diverse classi di attività e opportunità di investimento. L’obiettivo principale di questa strategia di diversificazione è distribuire il rischio, aumentare potenzialmente i rendimenti e stabilizzare l’andamento del valore del portafoglio. Distribuendo il capitale, l’impatto degli sviluppi negativi in una singola classe di attività o settore può essere mitigato, poiché altri investimenti potrebbero comunque offrire rendimenti positivi.
Ad esempio, un portafoglio diversificato può attutire la perdita di valore di singoli titoli, come quando una società ha una cattiva performance. Tuttavia, il fattore decisivo è la correlazione tra le classi di attività: più si comportano in modo indipendente, più efficace sarà la diversificazione.
Perché la diversificazione è rilevante per il tuo portafoglio?
Gli investimenti comportano sempre un certo livello di rischio e volatilità (fluttuazioni). Un rischio più elevato può potenzialmente offrire rendimenti maggiori, premiando l’investitore per averlo assunto. Al contrario, un rischio più basso è spesso accompagnato da rendimenti inferiori. Diversificando il portafoglio, puoi cercare di trovare un equilibrio tra rischio e rendimento che sia coerente con i tuoi obiettivi finanziari personali e la tua tolleranza al rischio.
Come funziona la diversificazione?
La diversificazione del portafoglio funziona tramite la distribuzione del capitale. Questo consente agli investitori di ridurre il rischio, poiché non concentrano tutto il denaro in un unico investimento.
Tra le altre cose, puoi diversificare il tuo portafoglio:
investendo in diverse classi di attività;
selezionando società appartenenti a vari settori;
scegliendo titoli in diversi paesi e regioni.
Diversificazione per classe di attività
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Quando si diversifica per classe di attività, il capitale viene distribuito tra diversi tipi di asset per ridurre il rischio legato alle condizioni di mercato di una singola classe.
Questi possono includere:
Azioni
Obbligazioni
Fondi
ETF
Immobili
Materie prime
Criptovalute
Molti investitori scelgono diverse classi di attività per diversificare il portafoglio. Se, ad esempio, il mercato azionario attraversa un periodo negativo, rendimenti stabili da obbligazioni o immobili possono aiutare a bilanciare le perdite. Le materie prime (es. oro) e le criptovalute possono offrire ulteriore diversificazione, poiché spesso si muovono in modo indipendente dai mercati finanziari tradizionali.
Buono a sapersi: Non limitarti a diversificare il portafoglio combinando diverse classi di attività. Anche la diversificazione all’interno di ciascuna classe di asset contribuisce alla diversificazione. Questo rende il portafoglio meno sensibile alle fluttuazioni individuali e aiuta a stabilizzare la performance nel lungo periodo.
Diversificazione per settore e industria
Gli investitori diversificano il portafoglio distribuendo il capitale tra società appartenenti a settori diversi.
Ad esempio:
Società del settore tecnologico
Aziende sanitarie
Società di servizi finanziari
Imprese di beni di consumo
Titoli del settore tempo libero e turismo
Questo riduce il rischio dovuto alla scarsa performance di un settore e aumenta la possibilità di beneficiare degli sviluppi positivi in altri. Se un settore affronta delle sfide, altri potrebbero comunque generare rendimenti solidi e contribuire a stabilizzare la performance complessiva del portafoglio.
Diversificazione per regione e paese
La diversificazione geografica significa distribuire obbligazioni e altri titoli tra diversi paesi e regioni. Questo riduce il rischio associato agli sviluppi politici ed economici in un singolo paese. Invece, si beneficia delle opportunità di crescita in varie aree del mondo. Investire in mercati come Nord America, Europa e Asia può aiutare a ridurre l’impatto degli eventi regionali.
Diversificazione per correlazione
La correlazione indica se gli investimenti di un portafoglio tendono a muoversi nello stesso modo o in maniera opposta, in base al grado di influenza reciproca tra di essi.
Se c’è una bassa correlazione tra i singoli investimenti, questi si muovono in modo indipendente cioè non aumentano o diminuiscono necessariamente di valore nello stesso momento. Al contrario, un’alta correlazione comporta un rischio maggiore. La correlazione rappresenta quindi una leva importante da considerare nella diversificazione del portafoglio, sia nella scelta delle classi di asset sia nella selezione dei singoli titoli.
Esempio di diversificazione del portafoglio
Vuoi diversificare il tuo portafoglio? Invece di investire in singole azioni, dovresti distribuire l’investimento su più pilastri.
Un portafoglio diversificato potrebbe, ad esempio, includere la seguente distribuzione tra classi di attività:
ETF: Con un solo investimento, distribuisci il capitale tra molti titoli contemporaneamente.
Azioni: Combina azioni di settori e paesi diversi.
Obbligazioni e immobili: Mentre le azioni fluttuano, le obbligazioni spesso offrono rendimenti più stabili; gli immobili possono rappresentare un bene tangibile, indipendente dai mercati azionari.
Materie prime o asset alternativi: Aiutano a ridurre il rischio poiché spesso si comportano in modo diverso rispetto ai mercati finanziari tradizionali.
