Che cosa sono le materie prime (commodities)?

Le materie prime, note anche come commodities, sono risorse fisiche essenziali per la produzione di beni nell’economia globale. Tra queste rientrano sostanze di base come minerali, legno, petrolio, carbone e materie prime agricole. Tali beni rappresentano le fondamenta di numerosi settori industriali e influenzano sia la produzione mondiale che il commercio globale di materie prime. In quanto asset, sono direttamente collegati all’andamento dell’economia e alla domanda di specifiche risorse.

Molti investitori utilizzano le materie prime come forma di investimento per diversificare il proprio portafoglio e ridurre i rischi. Rispetto ad asset tradizionali come azioni, ETF e obbligazioni, le materie prime offrono diversi vantaggi. Ma come puoi investire in materie prime? E quali tipi di materie prime e modalità di investimento esistono?

• Significato: Le materie prime sono sostanze non lavorate provenienti dalla natura, utilizzate come risorse nel processo di produzione di beni e servizi e scambiate sui mercati globali delle materie prime.

• Esempi: Le materie prime possono essere suddivise in diverse categorie, ad esempio in materie di base (es. carbone, petrolio, minerali così come metalli come rame e ferro), materie prime agricole (es. legno, grano, caffè), materiali ausiliari (es. prodotti chimici, colla, vernici), materie prime secondarie (es. carta riciclata, rottami metallici usati).

• Come investire: Puoi investire in materie prime, tra le altre cose, attraverso l'acquisto diretto di materie prime fisiche come oro o argento (ad esempio sotto forma di lingotti o certificati) oppure tramite Exchange Traded Commodities (ETC), che replicano il prezzo delle materie prime.

• Vantaggi: Investire denaro in materie prime diversifica il tuo portafoglio e può offrire una protezione finanziaria in tempi di inflazione o incertezze economiche.

Definizione: cosa sono le commodities o materie prime?

Le materie prime sono risorse fisiche che rappresentano la base dei processi produttivi in numerosi settori industriali per la realizzazione di beni e servizi. Comprendono sia sostanze non lavorate di origine naturale, come le materie prime agricole e le fonti energetiche, sia materie prime già sottoposte a una prima lavorazione, utilizzate come materiali di partenza nella produzione di beni di consumo e industriali.

Le caratteristiche delle materie prime includono:

• Standardizzazione: le materie prime sono standardizzate in modo tale da essere disponibili con qualità comparabile da diversi fornitori, il che ne garantisce l’intercambiabilità.

• Base per la produzione: le materie prime costituiscono i materiali fondamentali per la realizzazione di prodotti complessi e sono alla base di numerosi servizi in diversi settori industriali.

• Commercio di materie prime: puoi negoziare materie prime in borsa e generare profitti quando i prezzi aumentano.

• Classe di investimento: le materie prime sono considerate una forma alternativa di investimento con cui puoi diversificare il tuo portafoglio.

Quali tipi di materie prime esistono?

Le materie prime si suddividono in diverse categorie di risorse che svolgono funzioni differenti nei processi produttivi e nel contesto economico. La quantità di materie prime disponibili ha un impatto significativo sulla formazione dei prezzi e sul mercato delle commodities.

Se desideri investire in commodities, è utile comprendere cosa sono le materie prime e quali tipi esistono, poiché ogni categoria presenta dinamiche di mercato, opportunità e rischi propri. Questa conoscenza ti permette di investire in modo mirato nelle materie prime che meglio si adattano alla tua strategia di investimento e alla tua propensione al rischio.

Esempi di materie prime includono:

Materie prime energetiche e metalliche

• Materie prime fossili: ad esempio petrolio, gas naturale, carbone e relative riserve;

• Metalli (da minerali): ad esempio ferro, alluminio, rame, oro, zinco;

• Minerali: ad esempio sali, fosfati. 

Materie prime agricole e rinnovabili

• Cereali: ad esempio grano, mais, riso, avena;

• Animali da allevamento: ad esempio bovini, suini, pollame;

• Piante: ad esempio semi di soia, cotone, zucchero, colza;

• Legno e silvicoltura: ad esempio legname per mobili, costruzione e produzione energetica;

• Altre: ad esempio pelle, prodotti caseari, caffè, cacao.

Le materie prime di base sono i componenti principali di un prodotto e si distinguono in materie prime primarie e materie prime secondarie.

• Materie prime primarie: risorse estratte direttamente dalla natura, come il legno o i metalli ricavati dai minerali.

• Materie prime secondarie: derivano da processi di riciclo, come i metalli recuperati da rottami. Sono fondamentali per l’economia circolare, poiché aiutano a preservare le risorse naturali.

Esistono inoltre materiali ausiliari, necessari durante i processi produttivi ma che non rientrano nel prodotto finale, come la colla o le vernici. Questi materiali svolgono un ruolo di supporto importante nella produzione.

Come investire in materie prime

Le materie prime rappresentano una classe di investimento autonoma, distinta dai tradizionali investimenti in azioni e obbligazioni. Possono ricoprire un ruolo strategico in un portafoglio bilanciato, contribuendo a ridurre il rischio complessivo e fungendo da copertura contro le fluttuazioni economiche e l’inflazione.

Esistono due modalità principali con cui puoi investire in materie prime:

Materie prime fisiche

Una modalità di investimento nelle commodities consiste nell’acquisto diretto delle materie prime. Esempi comuni sono oro, argento o altri metalli preziosi, che puoi acquistare sotto forma di lingotti o monete. Tuttavia, gli acquisti diretti richiedono una conservazione fisica, con relativi costi di deposito e assicurazione.

In alternativa, puoi acquistare certificati che attestano la proprietà di oro fisico, argento o altri metalli preziosi. I certificati offrono il vantaggio di evitare la custodia fisica, poiché i metalli sono conservati da depositari specializzati. Tuttavia, potrebbero esserci commissioni di gestione e sovrapprezzi sul valore d’acquisto che influiscono sul costo complessivo dell’investimento.

ETCs (Exchange Traded Commodities)

Un’altra modalità di investimento nelle materie prime è l’acquisto di ETCs (Exchange Traded Commodities), strumenti finanziari che replicano l’andamento del prezzo di una determinata materia prima o di un paniere di materie prime. Gli ETCs ti permettono di trarre beneficio dall’andamento dei prezzi senza possedere fisicamente la materia prima. Questo tipo di investimento rende le materie prime facilmente negoziabili e integrabili in un portafoglio digitale.

ETFs vs. ETCs: qual è la differenza? Gli ETF e gli ETC sono prodotti negoziati in borsa che offrono accesso alle materie prime. Tuttavia, si differenziano nella loro struttura:

Gli ETF (Exchange Traded Funds) sono fondi negoziati in borsa che replicano automaticamente nel modo più preciso possibile l'andamento di un determinato indice, come l'MSCI World. Investono in un paniere di attività, il che consente una diversificazione più ampia, poiché rappresentano più materie prime o aziende.

Gli ETC (Exchange Traded Commodities), invece, seguono l’andamento del prezzo di singole materie prime come oro o petrolio, offrendo così un investimento più mirato in determinate materie prime.

Puoi anche investire indirettamente in materie prime acquistando azioni o ETF specifici. Questo tipo di investimento ti permette di beneficiare dell’andamento dei mercati delle materie prime senza possedere direttamente i beni. Ad esempio, acquistando azioni di società minerarie o energetiche (come i produttori di petrolio o gas naturale), partecipi al successo economico delle aziende che estraggono e vendono le materie prime.

Gli ETF tematici focalizzati sul settore delle materie prime offrono una diversificazione più ampia e ti permettono di investire contemporaneamente in più aziende del settore.

Vuoi saperne di più sugli investimenti in azioni ed ETF? Allora leggi le nostre guide “Investire nel mercato degli ETF” e “Investire nel mercato azionario”.

Su Bitpanda puoi investire in azioni, ETF, criptovalute e materie prime come i metalli preziosi, gestendo il tuo portafoglio in modo semplice e sicuro. Sfrutta l’opportunità di combinare azioni, ETF e materie prime in un unico portafoglio per costruire il tuo patrimonio nel lungo periodo e garantire una diversificazione adeguata.

Per maggiori informazioni su come investire in titoli, leggi il nostro articolo “Investire in titoli: costruire patrimonio con azioni, ETF ed ETCs”. Troverai una panoramica dettagliata su come investire su Bitpanda in diverse classi di asset per raggiungere i tuoi obiettivi finanziari.

Cosa determina il valore delle materie prime?

Il valore delle commodities sul mercato delle materie prime è determinato, tra l’altro, dall’interazione tra domanda e offerta sui mercati globali, poiché le riserve disponibili influenzano la disponibilità a lungo termine e, di conseguenza, il prezzo futuro. Anche una serie di fattori economici, politici e ambientali, così come la quantità di risorse disponibili, incidono sul prezzo. Se desideri investire in materie prime, è utile comprendere quali sono i fattori che influenzano il mercato, per poter prendere decisioni di investimento consapevoli.

Domanda e offerta

• Domanda: Un aumento della domanda per una materia prima porta solitamente a un incremento dei prezzi, poiché è necessaria una maggiore quantità di tale risorsa per la produzione di beni e servizi.

• Offerta: Se l’offerta diminuisce, ad esempio a causa di riserve limitate o bassi livelli di stoccaggio, i prezzi tendono a salire. Al contrario, un’eccessiva disponibilità o un mercato saturo con grandi riserve può provocare un calo dei prezzi.

Fattori economici e politici

• Crescita economica: Una forte crescita economica a livello globale tende ad aumentare la domanda di materie prime, poiché si produce e si consuma di più.

• Eventi politici: Conflitti politici possono interrompere le catene di approvvigionamento delle riserve e ridurre la disponibilità di materie prime, provocando fluttuazioni improvvise dei prezzi.

Variazioni valutarie e inflazione

• Valute: Poiché molte materie prime sono negoziate in dollari statunitensi, i cambi valutari hanno un impatto diretto sui loro prezzi. Un dollaro debole tende ad aumentare i prezzi delle materie prime, perché gli acquirenti stranieri, con valute più forti, possono acquistare più materie prime con lo stesso ammontare di denaro.

• Inflazione: L’inflazione può aumentare la domanda di materie prime, poiché queste vengono percepite come beni rifugio nei periodi di aumento dei prezzi e perdita di potere d’acquisto.

Altri fattori

• Speculazione: Le attività speculative sulle borse delle materie prime influenzano spesso i prezzi, poiché i trader acquistano o vendono basandosi su previsioni future.

• Costi di produzione: I costi legati all’estrazione e alla lavorazione delle materie prime—ad esempio tramite nuove tecnologie o accesso a riserve più estese—possono incidere sul valore delle commodities.

• Condizioni ambientali: Fattori climatici, in particolare per le materie prime agricole come caffè, grano o cotone, influenzano fortemente l’offerta. Eventi come siccità o alluvioni possono causare significative variazioni di prezzo.

Perché gli investitori dovrebbero investire in materie prime?

Le materie prime offrono agli investitori un’interessante opportunità per diversificare il proprio portafoglio, poiché spesso mostrano una bassa correlazione con le classi di investimento tradizionali come azioni e obbligazioni. Questo significa che le materie prime si comportano in modo indipendente rispetto ai movimenti di altri mercati, contribuendo così a ridurre il rischio complessivo e potenzialmente a compensare perdite in altri settori. Investire in materie prime ti consente di beneficiare dello sviluppo di diversi settori economici e rende il tuo portafoglio più resistente ai cambiamenti del mercato.

Panoramica dei principali motivi per investire in materie prime:

• Diversificazione: Le materie prime tendono a muoversi in modo indipendente rispetto ad azioni e obbligazioni, permettendo di distribuire meglio il rischio all’interno del portafoglio e offrendo protezione contro la volatilità dei mercati.

• Protezione dall’inflazione: Le materie prime spesso fungono da copertura contro l’inflazione, poiché i loro prezzi tendono a salire quando l’inflazione aumenta, rappresentando un’alternativa stabile in termini di valore rispetto alle valute fiat.

• Beneficiare dei trend globali: Investire in materie prime consente di cogliere le opportunità derivanti da trasformazioni globali di lungo termine, come la transizione energetica che alimenta la domanda di risorse come litio, cobalto, rame e alluminio.

• Potenziali rendimenti: Gli investitori possono trarre vantaggio dall’aumento del valore delle materie prime. Prezzi in salita, spesso determinati da una maggiore domanda industriale, accrescono il valore di mercato e migliorano le prospettive di rendimento.

• Equilibrio del mercato: In periodi di incertezza economica o instabilità valutaria, le materie prime tendono a ottenere buone performance. I loro prezzi spesso aumentano in risposta a crisi geopolitiche o economiche.

Investire in materie prime può quindi rappresentare un’aggiunta sensata al tuo portafoglio. Le commodities riducono la volatilità, diversificano i rischi e possono fungere da copertura contro l’inflazione. In particolare, per gli investitori che cercano stabilità e desiderano andare oltre i mercati finanziari tradizionali, le materie prime offrono un’opportunità concreta per partecipare alle dinamiche dei mercati globali e proteggere il proprio patrimonio nel lungo periodo.

Se desideri costruire un portafoglio bilanciato e più resistente ai cambiamenti di mercato, le materie prime potrebbero essere l’investimento giusto per te.

Domande frequenti sul tema "Cosa sono le materie prime?"

Rispondiamo qui alle domande più comuni sulle materie prime.

Come si investe in materie prime?

Puoi investire il tuo denaro in materie prime in diversi modi: direttamente in metalli preziosi fisici come l’oro oppure indirettamente tramite strumenti finanziari che replicano l’andamento dei prezzi delle commodities.

Investimento diretto

Materie prime fisiche: L'acquisto di metalli preziosi fisici, come lingotti d’oro o monete d’argento, ti consente di possedere un bene tangibile.

• Vantaggio: Le materie prime fisiche sono considerate da molti investitori una protezione contro l'inflazione e vengono spesso definite un “bene rifugio” nei periodi di crisi.

• Svantaggio: La conservazione e l'assicurazione generano costi aggiuntivi, e la negoziazione dei beni fisici risulta meno flessibile.

ETCs (Exchange Traded Commodities): Gli ETC sono strumenti focalizzati su una o più materie prime e ne replicano l’andamento, spesso tramite futures o altri titoli finanziari.

• Vantaggio: Gli ETC permettono l’accesso a materie prime difficili da immagazzinare fisicamente.

• Svantaggio: Gli ETC sono spesso più rischiosi degli ETF, poiché meno diversificati e talvolta includono prodotti a leva che amplificano la volatilità.

Investimento indiretto

ETFs: I fondi su materie prime replicano l’andamento di un indice con focus sulle commodities, offrendo diversificazione.

• Vantaggio: Gli ETF sono ampiamente diversificati e generalmente più semplici da gestire rispetto all'acquisto diretto di materie prime, perché non richiedono la selezione e la gestione individuale delle posizioni.

• Svantaggio: Gli ETF sulle materie prime investono spesso tramite contratti futures (strumenti finanziari in cui gli investitori si impegnano ad acquistare o vendere una materia prima a un prezzo prefissato in una data futura), il che ne aumenta la complessità.

Azioni del settore materie prime: In questo caso si investe in società che operano nel settore delle materie prime, come aziende petrolifere, minerarie o agricole.

• Vantaggio: Gli investitori possono beneficiare dell’andamento di queste aziende senza dover acquistare o conservare direttamente le materie prime. Le azioni offrono anche opportunità di rendimento tramite rivalutazioni di prezzo e dividendi.

• Svantaggio: Il rischio delle azioni legate alle materie prime non dipende solo dai prezzi delle commodities, ma anche da fattori specifici dell’azienda, come la performance economica e i costi di produzione.

In che modo le materie prime proteggono dall’inflazione?

Alcune materie prime sono considerate una copertura efficace contro l’inflazione, poiché possiedono un valore intrinseco che tende a crescere parallelamente all’aumento dei prezzi. Soprattutto durante periodi di inflazione elevata e imprevista, i prezzi delle materie prime possono aumentare più rapidamente rispetto a quelli delle azioni o delle obbligazioni, rendendole una buona opzione di protezione. Tuttavia, anche le materie prime possono subire forti oscillazioni di prezzo, causate da cicli economici o eventi politici.

Qual è la differenza tra ETF e ETC?

Gli ETF e gli ETC sono entrambi strumenti negoziati in borsa che ti consentono di partecipare al mercato delle materie prime, ma differiscono per struttura e composizione:

• Gli ETF permettono un’ampia diversificazione dell’investimento, in quanto con una singola quota accedi a un paniere di azioni, obbligazioni o altri titoli.

• Gli ETC, invece, replicano l’andamento del prezzo di singole materie prime o gruppi di commodities, come oro, petrolio o rame, offrendo un’esposizione più mirata verso una specifica materia prima o settore.

Come posso investire in materie prime come oro o petrolio su Bitpanda?

Su Bitpanda puoi investire facilmente in materie prime come oro, petrolio e molte altre risorse. La piattaforma ti consente di acquistare ETC che replicano l’andamento dei prezzi di materie prime come oro, argento o petrolio. In questo modo, puoi beneficiare delle variazioni di prezzo e dei potenziali aumenti di valore delle commodities, senza doverle possedere fisicamente.

Per un investimento semplice e flessibile, puoi anche scegliere ETF che seguono indici di materie prime o specifici settori. Scopri di più su come investire in commodities nella sezione Bitpanda Commodities.

Altri argomenti legati agli investimenti

Dopo aver letto il testo “Cosa sono le materie prime?”, vuoi approfondire ulteriormente il tema degli investimenti? Nella Bitpanda Academy trovi numerose guide che ti aiutano a comprendere meglio i concetti fondamentali del mondo finanziario. Consulta questi articoli per affinare la tua strategia di investimento e acquisire una conoscenza più completa su materie prime e altre forme di investimento:

• Azioni vs derivati

• Cosa sono gli asset?

• Che cos’è l’effetto del costo medio?