Tipi di ordine spiegati in modo semplice
I tipi di ordine determinano il modo in cui un ordine di azioni o altri titoli viene eseguito in borsa. Un “ordine” è quindi una richiesta che gli investitori impartiscono ai broker per acquistare o vendere una specifica quantità di un titolo a un determinato prezzo. Esistono diversi tipi di ordine, che consentono di eseguire un ordine in base agli obiettivi individuali. Queste opzioni aiutano a ottenere il prezzo migliore, a minimizzare le perdite o a garantire un'esecuzione rapida.
Esistono due tipi di ordine:
A seconda della strategia e delle condizioni di mercato correnti, l'investitore può selezionare diverse restrizioni sull'ordine per controllare l'esecuzione dell’ordine stesso. Una restrizione sull'ordine può, ad esempio, stabilire che un ordine debba essere eseguito solo a un prezzo specifico o migliore, oppure che debba essere eseguito subito, indipendentemente dal tasso corrente.
Quali sono i tipi di ordine esistono negli exchange o presso i broker?
Negli exchange e presso i broker sono disponibili diversi tipi di ordine, che consentono di implementare con precisione le singole strategie di trading. Ecco i tipi di ordine più comuni:
Al fine di fornire una panoramica chiara di quando e perché sia più opportuno utilizzare un determinato tipo di ordine, abbiamo suddiviso i singoli tipi di ordine in base al loro scopo, accompagnandoli con una semplice spiegazione e una sintesi:
Tipi di ordini per un'esecuzione rapida in un exchange
Questo tipo di ordine è concepito per un'esecuzione immediata dell'ordine, che spesso non prende in considerazione l’esatto prezzo di mercato. Tale tipo di ordine è particolarmente utile quando la velocità è più importante del prezzo.
Un ordine di mercato viene eseguito immediatamente al prezzo di mercato corrente. Questo tipo di ordine viene spesso utilizzato quando la velocità di esecuzione è fondamentale rispetto al prezzo. Il vantaggio è che l’esecuzione dell'ordine è garantita, a condizione che esista un mercato per il titolo in questione, aspetto particolarmente utile in caso di elevata volatilità.
Questo ordine diventa un ordine di mercato non appena viene raggiunto un determinato prezzo target. In questo modo, l'investitore può reagire immediatamente ai movimenti del mercato quando il prezzo prefissato viene raggiunto. L'ordine MIT è particolarmente utile quando è necessario prendere decisioni rapide in caso di movimenti improvvisi dei prezzi.
Controllo preciso dei prezzi grazie alle restrizioni sugli ordini
I tipi di ordine per il controllo preciso del prezzo determinano il prezzo al quale deve avvenire un acquisto o una vendita. Tali tipi di ordine offrono agli investitori l'opportunità di determinare l'esatto prezzo di esecuzione.
L'esecuzione dell'ordine garantisce che un acquisto venga eseguito solo a un prezzo inferiore o determinato (ordine di acquisto con limite di prezzo). Una vendita viene eseguita solo a un prezzo superiore o fisso (ordine di vendita con limite di prezzo). In questo modo l'investitore ha un maggiore controllo sul prezzo di esecuzione, soprattutto se desidera acquistare o vendere un titolo a un determinato tasso.
Si tratta di una combinazione dei vantaggi degli ordini stop e limite. Un ordine limitato con stop di acquisto viene applicato non appena il tasso raggiunge un determinato livello. Tuttavia, l'esecuzione avviene solo se il prezzo rientra in un limite d'ordine specificato. Nel caso dell'ordine limitato con stop di vendita, lo stesso vale per le vendite. Questo tipo di ordine offre l'opportunità di minimizzare il rischio e contemporaneamente di garantire un controllo preciso dei prezzi.
Tipi di ordine combinati per strategie di trading complesse
I tipi di ordine combinati si rivolgono per lo più a investitori avanzati, che desiderano perseguire diversi obiettivi contemporaneamente o piazzare ordini maggiori in modo discreto. Offrono più flessibilità e controllo per strategie di trading complesse.
Questo tipo di ordine combina due ordini collegati. Se uno dei due ordini viene eseguito, l'altro viene automaticamente annullato. Gli ordini OCO sono particolarmente adatti agli investitori che desiderano impostare sia un obiettivo di profitto, sia un limite di perdita, in modo da ottenere un profitto o minimizzare le perdite senza dover gestire manualmente entrambi gli ordini.
Un ordine bracket combina un ordine take-profit con un ordine stop-loss. Non appena si esegue l'ordine principale, vengono automaticamente impostati un obiettivo di profitto e un limite di perdita. Si tratta di un tipo di ordine ideale per la copertura di una posizione, in quanto l'investitore può chiudere con un profitto o limitare una perdita.
L'esecuzione di questo ordine rende visibile nel libro solo una parte dell’intero ordine. Ciò impedisce che il mercato venga influenzato dal movimento di un ordine di grandi dimensioni. L'ordine iceberg è molto utile per le transazioni con volumi maggiori, al fine di ridurre al minimo le fluttuazioni dei prezzi.
Tipi di ordine per minimizzare il rischio e garantire il profitto
Questi tipi di ordine servono a proteggere dalle perdite o a garantire i profitti. Permettono di automatizzare le operazioni e di ridurre i rischi senza dover monitorare costantemente il mercato.
Un ordine stop market si attiva quando viene raggiunto un determinato tasso. Un ordine buy stop acquista quando il tasso sale al di sopra di un valore specificato ed è adatto all'inizio di un mercato in rialzo. Un ordine sell stop permette di vendere non appena il tasso scende al di sotto di un determinato valore, al fine di limitare le perdite.
Questo ordine vende automaticamente quando viene raggiunto un profitto predeterminato. È ideale per garantire i profitti senza dover monitorare costantemente il mercato.
In termini semplici, questo tipo di ordine prevede la vendita di un'azione o di un titolo non appena il tasso scende al di sotto di un certo livello. Gli investitori possono quindi limitare le perdite e ridurre il rischio del portafoglio attraverso l’ordine stop-loss.
Questo ordine dinamico segue il prezzo di mercato e regola il prezzo di stop di conseguenza. Con un ordine di trailing stop di acquisto, il prezzo di stop aumenta con il prezzo di mercato e viene attivato quando il prezzo scende. Con un ordine di trailing stop di vendita, il prezzo di stop viene adeguato al rialzo per trarre profitto e la vendita avviene non appena il prezzo scende di nuovo.
Tipi di ordine con limite di tempo per piani di trading specifici
Un tipo di ordine con limite di tempo determina per quanto tempo un ordine rimane attivo. L'ordine verrà eseguito entro questo periodo o annullato automaticamente. Questa esecuzione offre la flessibilità necessaria per implementare strategie con limiti di tempo.
Un ordine giornaliero rimane attivo solo fino alla fine della giornata di trading. Se l'investitore non lo esegue entro tale data, scade automaticamente. Questo tipo di ordine è adatto a strategie a breve termine tramite le quali l'investitore specula su rapidi movimenti dei tassi.
L'ordine GTC rimane attivo finché l'investitore non lo esegue o lo annulla manualmente. Questo ordine non ha una data di scadenza fissa ed è particolarmente utile per le posizioni a lungo termine in cui l'investitore attende una certa evoluzione dei tassi.
Questo tipo di ordine deve essere eseguito immediatamente per intero o annullato completamente. L'esecuzione parziale non è possibile con un ordine FOK ed è quindi ideale quando è richiesta l'esecuzione completa e immediata dell'ordine.
Simile all'ordine FOK, ma con la differenza che un ordine IOC può essere eseguito parzialmente. La parte che non viene eseguita viene cancellata immediatamente. Questo può essere particolarmente utile per gli investitori che vogliono reagire rapidamente alle condizioni di mercato, ma non hanno necessariamente bisogno di un'esecuzione completa.
Esempi di utilizzo dei tipi di ordine
Gli investitori utilizzano i tipi di ordine in modo diverso a seconda del contesto di mercato e della strategia di trading. Ecco alcuni scenari che mostrano come i tipi di ordine possano essere utilizzati in modo mirato:
Protezione dalle perdite con un ordine stop loss
Un investitore ha acquistato azioni di una società e vuole coprire la sua posizione nel caso in cui il tasso di interesse scenda improvvisamente. A tal fine, inserisce un ordine di vendita con un ordine stop loss come restrizione dell'ordine. Se il tasso scende al di sotto di un valore specifico, scatta automaticamente l'ordine di vendita per evitare perdite maggiori. In questo modo gli investitori possono mantenere la loro posizione senza dover monitorare costantemente il mercato.
Ingresso mirato con un ordine di acquisto con limite di prezzo
Un investitore vuole acquistare un'azione, ma solo a un determinato tasso inferiore all'attuale prezzo di mercato. Pertanto, inserisce un ordine di acquisto con un limite di prezzo. Se il tasso scende al di sotto di questo limite, l'ordine viene eseguito. In questo caso, l'ordine con limite di prezzo garantisce che l'investitore non entri nel mercato a un prezzo troppo alto, ma solo quando viene raggiunto il prezzo desiderato.
Trarre profitto con un ordine take profit
Dopo un forte aumento dei tassi, un investitore intende realizzare un profittoprima che i tassi scendano di nuovo. In questo caso inserisce un ordine di vendita con un ordine take profit. Non appena il tasso raggiunge il prezzo target precedentemente definito, l'ordine viene eseguito e il profitto realizzato. Questo metodo consente di assicurarsi i profitti in modo automatico senza monitorare costantemente il mercato.
