Qu’est-ce qu’un ordre stop-loss ?
Un ordre stop-loss est un ordre de vente exécuté automatiquement dès qu’un titre atteint un prix prédéfini. L’objectif de cet ordre est de limiter les pertes en vendant un titre avant que son prix ne baisse davantage. Les investisseurs utilisent cette méthode pour protéger leurs placements contre des baisses de prix importantes sans devoir surveiller constamment le marché.
L’ordre stop-loss est souvent lié à une limite de prix spécifique, appelée seuil de stop-loss, et peut être utilisé sur presque toutes les plateformes de trading. Dès que le prix du titre atteint ou descend sous ce seuil, l’ordre est déclenché et exécuté comme un ordre au marché. Cela permet de réduire le risque de pertes inattendues.Ce type d’ordre convient à diverses classes d’actifs comme les actions, les cryptomonnaies ou d’autres instruments cotés, et est souvent utilisé en combinaison avec un ordre d’achat. En particulier dans des marchés volatils, l’ordre stop-loss est un outil permettant de garder une vue d’ensemble et de contrôler les pertes. En plus de limiter les pertes, il aide aussi à éviter les décisions émotionnelles, souvent prises par les investisseurs sous pression.
Ordres similaires
En plus de l’ordre stop-loss classique, il existe d’autres types d’ordres permettant aux investisseurs de gérer les risques et d’adapter leurs stratégies de trading. Ces compléments d’ordre offrent une flexibilité supplémentaire pour répondre à différentes situations de marché, que ce soit pour minimiser les pertes ou sécuriser des gains. Ces types d’ordres similaires fonctionnent selon des mécanismes spécifiques basés sur des ajustements dynamiques, des limites fixes ou la combinaison de plusieurs ordres. Ils sont particulièrement adaptés aux investisseurs souhaitant gérer efficacement leurs positions dans des marchés à la fois volatils et plus stables.
Ordre stop suiveur
L’ordre stop suiveur est une version avancée de l’ordre stop-loss classique et propose un ajustement dynamique du prix de déclenchement en fonction des mouvements du titre. Contrairement à l’ordre stop-loss standard, le seuil n’est pas fixe, mais suit le prix à une distance prédéfinie lorsqu’il monte. Cela permet aux investisseurs de sécuriser les gains tout en continuant à limiter les pertes. Cette flexibilité fait de l’ordre stop suiveur une bonne alternative pour les investisseurs souhaitant profiter de la hausse des prix sans perdre de vue le risque.
Principales caractéristiques de l’ordre stop suiveur en un coup d’œil
Ajustement dynamique : le prix de déclenchement est automatiquement relevé quand le prix du titre augmente, mais reste inchangé en cas de baisse
Distance par rapport au prix : les investisseurs définissent la distance (en pourcentage ou en valeur fixe) que le prix de déclenchement doit maintenir par rapport au prix du marché actuel
Exécution automatique : dès que le prix atteint le seuil défini dynamiquement, l’ordre est exécuté comme un ordre au marché
Protection des gains et limitation des pertes : la hausse du prix sécurise les gains potentiels tandis qu’une baisse limite les pertes
Utilisation flexible : particulièrement adapté aux marchés volatils pour réagir aux mouvements rapides de prix
Ordre stop limité
L’ordre stop limité combine des éléments de l’ordre stop-loss avec une limite, permettant aux investisseurs de contrôler plus précisément les ordres de vente comme d’achat. Contrairement à l’ordre stop-loss classique, l’ordre n’est exécuté que si le prix atteint le seuil défini et respecte également la limite fixée. Ce type d’ordre est particulièrement utile pour garder un meilleur contrôle sur l’exécution des ordres de vente, notamment dans des marchés volatils, afin d’éviter des prix défavorables.
Principales caractéristiques de l’ordre stop limité en un coup d’œil
Seuil de déclenchement et limite : l’ordre est déclenché lorsque le seuil est atteint, mais seulement à un prix respectant la limite définie
Plus de contrôle : les investisseurs peuvent s’assurer que leur ordre de vente ne sera pas exécuté en dessous d’un certain prix minimum
Pas de risque d’ordre au marché : évite qu’un ordre de vente soit exécuté à un prix de marché défavorable
Configuration flexible : le seuil et la limite peuvent être adaptés aux conditions du marché et au profil de risque de l’investisseur
Usage en marché volatile : particulièrement utile pour limiter les pertes sans dépendre d’une exécution à prix fixe
Option OCO (One Cancels the Other)
L’option OCO (One Cancels the Other) est un type d’ordre dans lequel deux ordres distincts sont combinés, l’exécution de l’un annulant automatiquement l’autre. Cette méthode est souvent utilisée pour fixer simultanément un objectif de prise de profit et une limite de perte. L’avantage est que les investisseurs peuvent couvrir les deux scénarios avec un seul ordre combiné, sans devoir surveiller constamment le marché.
Principales caractéristiques de l’option OCO en un coup d’œil
Combinaison de deux ordres : un ordre OCO se compose généralement d’un ordre stop-loss et d’un ordre à cours limité
Annulation automatique : dès que l’un des deux ordres est exécuté, l’autre est automatiquement annulé pour éviter les conflits
Flexibilité stratégique : les investisseurs peuvent définir à la fois un niveau de prise de profit et une limite de perte dans un seul ordre
Gestion efficace des risques et des gains : permet de minimiser les pertes ou de sécuriser les gains, selon le scénario qui se produit en premier
Gain de temps : aucun ajustement manuel nécessaire, les ordres réagissent automatiquement en fonction de l’évolution des prix
