Moyenne mobile exponentielle (EMA)
Alors qu'avec les moyennes mobiles simples (SMA), le cours le plus ancien est supprimé lorsqu'un nouveau cours est ajouté, toutes les données de cours de clôture existantes entrent dans le calcul de la moyenne mobile exponentielle (EMA). La période de calcul, quant à elle, n'est utilisée que pour déterminer le facteur de pondération, les cours les plus récents ayant également plus de poids que les cours plus anciens. La SMA est la préférée des traders en matière d'analyse visuelle, tandis que l'EMA est plus couramment utilisée par les systèmes de trading automatisés.
Moyenne mobile convergence/divergence (MACD)
Les traders crypto avancés peuvent utiliser les moyennes mobiles pour générer des signaux de trading par le biais de croisements de moyennes mobiles ou utiliser la moyenne mobile convergence/divergence (MACD) en soustrayant l'EMA sur 26 jours de l'EMA sur 12 jours pour dériver un ensemble de valeurs qui est appelé la « fast line ». Une nouvelle ligne moyenne de 9 jours appelée « slow line » est créée à partir de cette ligne. Ces deux lignes sont maintenant tracées sur un graphique. Des signaux d'achat sont indiqués lorsque la « ligne rapide » croise la « ligne lente » de bas en haut et des signaux de vente lorsque c'est l'inverse.
Niveau de soutien et de résistance
Les niveaux de soutien et de résistance dans un graphique de trading indiquent les prix qui semblent soutenir ou résister à la fourchette de mouvement d'un marché. Visuellement, la tendance des prix est représentée par une sorte de canal entre deux lignes : un niveau de soutien indique le niveau auquel le prix cesse régulièrement de baisser et recommence à monter, tandis que le niveau auquel le prix cesse normalement de monter et recommence à baisser est appelé niveau de résistance.
Une caractéristique importante des moyennes mobiles en général est qu'elles indiquent également le support et la résistance potentiels en traçant une MA sur un graphique du point le plus haut au point le plus bas de la tendance des prix pour identifier la direction d'une tendance. Si une ligne se déplace vers le haut, la ligne de la moyenne mobile peut être considérée comme un niveau de soutien et si elle se déplace vers le bas, comme un niveau de résistance.
Oscillateurs
Un autre outil d'analyse important est un oscillateur que les traders utilisent pour comparer la fourchette entre les hauts et les bas sur une période.
Oscillateur stochastique
Pour créer un oscillateur stochastique qui suit le momentum, deux lignes sont tracées sur le graphique pour créer une sorte de canal ou de tunnel dans lequel le prix est cartographié : l'indicateur lui-même et une ligne de signal, également appelée « ligne de déclenchement ». Dès que la ligne de signal est traversée par un autre indicateur ou une autre ligne, on suppose que cela indique qu'une action potentiellement importante sur le prix est sur le point de se produire.
Indice de force relative (RSI)
L'indice de force relative (RSI) est un indicateur oscillant représenté par une ligne sur un graphique qui aide les traders crypto à déterminer le momentum, la notion selon laquelle une tendance à la hausse ou à la baisse du prix d'un actif va se poursuivre, en évaluant si cet actif se trouve dans une zone de surachat ou de survente.
Surachat et survente signifient respectivement qu'un actif a connu une longue ou forte hausse ou baisse de prix et que de moins en moins de traders sont prêts à acheter ou vendre à ce niveau, car ils s'attendent à une correction du marché à court terme. Un RSI indique des valeurs comprises entre zéro et cent, un actif à un niveau de 70 étant considéré comme suracheté et donc susceptible de subir une correction, tandis qu'un actif à un niveau de 30 est survendu et peut-être sur le point de se redresser.
Indice de canal de matières premières (CCI)
Comme son nom l'indique, l'indice CCI (Commodity Channel Index) est un indicateur créé à l'origine pour le commerce des matières premières, mais il est aussi fréquemment utilisé dans d'autres classes d'actifs pour identifier les marchés surachetés et survendus. Le CCI est affiché séparément sous un graphique. Comment fonctionne un indice de canal de matières premières ?
Un CCI se compose d'une ligne et d'une bande supérieure à 100 et d'une bande inférieure à -100. La zone située entre les lignes constitue la fourchette « normale », les valeurs de l'indicateur supérieures à 100 étant traditionnellement considérées comme des signaux d'achat et de positions longues, et les valeurs inférieures à -100 comme des signaux de vente. Si la ligne de l'indicateur franchit à nouveau la barre des 100 vers le bas, le signal d'achat est annulé. Cependant, certains traders utilisent les niveaux 200 et -200 pour détecter les points extrêmes respectifs.
Que sont les bandes de Bollinger ?
Un des principaux points faibles des moyennes mobiles, cependant, est qu'elles ne fonctionnent que lorsque le marché est en tendance. De nombreuses moyennes mobiles représentent le comportement du marché avec un certain retard, de sorte qu'une tendance courte peut déjà être terminée lorsque la moyenne mobile vient seulement de l'indiquer, et les EMA ont besoin d'un laps de temps relativement long pour « s'installer » avant d'afficher des valeurs indicatrices cohérentes.
Pour cette raison, les traders crypto s'appuient également sur un autre outil d'analyse : les bandes de Bollinger. Il s'agit d'un indicateur d'analyse graphique développé par John Bollinger pour indiquer les changements de tendances. Les bandes de Bollinger sont présentées par paires et ressemblent à des lignes courbes situées à deux écarts types au-dessus et en dessous de la moyenne mobile sur un graphique de trading. Dans ce contexte, l'écart-type est la mesure du mouvement d'un actif par rapport à son prix moyen.
