Le margin trading

Le trading sur marge est une stratégie bien connue, utilisée sur différents types d’actifs, des actions aux cryptos, pour augmenter la taille de ses positions en empruntant des fonds. Sur Bitpanda, vous pouvez l’appliquer aux cryptos en utilisant vos propres fonds comme garantie (appelée marge) pour ouvrir des positions plus importantes.

Cette approche avec effet de levier peut offrir de nouvelles opportunités aux traders souhaitant élargir leur stratégie et, potentiellement, augmenter leurs rendements. Mais elle implique aussi un risque accru de pertes. Que vous soyez un trader expérimenté ou que vous découvriez le levier, ce guide vous explique le fonctionnement du trading sur marge, pourquoi il séduit, et ce qu’il faut prendre en compte avant d’ouvrir une position.

• Le trading sur marge consiste à utiliser des fonds empruntés pour augmenter la taille de ses positions et sa capacité de trading.

• Il repose sur l’utilisation de ses propres fonds comme garantie pour obtenir un prêt (marge).

• Le levier permet d’amplifier les gains potentiels, mais aussi les pertes.

• Cette méthode s’adresse aux traders expérimentés, qui comprennent les dynamiques du marché et appliquent une gestion rigoureuse du risque.

Le trading sur marge, expliqué

En crypto, le trading sur marge consiste à emprunter des fonds pour ouvrir des positions plus importantes que ce que votre capital ne le permettrait seul. Pour cela, vous déposez un collatéral – souvent des actifs crypto – dans une position sur marge via une plateforme comme Bitpanda. La taille de votre position dépend de vos propres fonds (la marge) et du levier choisi.

Dans l’univers crypto, le trading sur marge consiste à emprunter des fonds pour ouvrir des positions plus grandes que ce que votre capital permettrait seul. Pour cela, vous déposez une garantie souvent des cryptoactifs – dans une position sur marge via une plateforme comme Bitpanda. La taille de votre position dépend de vos fonds propres (votre marge) et du levier choisi.

Le levier s’exprime sous forme de ratio, comme 2x, 5x ou 10x. Il indique combien votre position est multipliée grâce à l’emprunt. Par exemple, avec un levier de 5x, un investissement de 200 € permet d’ouvrir une position de 1 000 €. Si le prix augmente de 10 %, vous gagnez 100 €. Mais s’il baisse de 10 %, vous perdez 100 €, soit la moitié de votre investissement initial.

Le levier permet d’agrandir votre position, mais il augmente aussi votre exposition. Cela signifie que gains et pertes sont amplifiés. Dans un marché aussi réactif que la crypto, cela peut mener à des profits rapides… ou à des liquidations tout aussi rapides.

Comment fonctionne le trading sur marge ?

Maintenant que vous savez ce qu’est le trading sur marge, voyons comment il fonctionne. Le trader dépose une partie de son capital comme garantie dans une position sur marge dédiée. Cette marge sert de sécurité à l’intermédiaire pour couvrir les fonds empruntés. Le montant de marge requis dépend du levier choisi, qui définit le rapport entre votre capital et la taille de la position.

Exemple : avec un levier de 10x, un trader peut contrôler une position de 10 000 € avec seulement 1 000 € de fonds propres. Le reste est emprunté auprès de la plateforme. Pendant la durée du trade, celle-ci surveille en continu la valeur de la position. Si cette valeur passe sous un certain seuil, appelé marge de maintenance, un appel de marge peut être déclenché. Le trader doit alors ajouter des fonds ou clôturer sa position.

Comprendre l’effet de levier

Au cœur du trading sur marge se trouve l’effet de levier, c’est-à-dire l’idée que l’emprunt peut augmenter le rendement sur vos fonds propres. Bien utilisé, le levier permet de faire plus avec moins. Mais si le marché évolue dans le mauvais sens, les pertes peuvent croître tout aussi vite.

L’effet de levier expliqué (suite)

On parle d’effet de levier positif lorsque les gains dépassent le coût de l’emprunt. Il devient négatif si ce coût dépasse les rendements. C’est particulièrement vrai en crypto, où les frais, les taux d’intérêt et la volatilité influencent fortement vos résultats.

Vous voulez comprendre comment fonctionne réellement l’effet de levier, et comment le calculer pour vos propres trades ? Consultez notre analyse complète.

Exigences clés en matière de marge

Avant d’ouvrir une position avec effet de levier, il est essentiel de comprendre les niveaux de marge qui maintiennent votre trade actif et protègent à la fois vos fonds et ceux de la plateforme.

Voici ce qu’il faut savoir :

Marge initiale

La marge initiale est la garantie qu’un trader doit fournir pour ouvrir une position sur marge. Elle est généralement exprimée en pourcentage de la valeur totale de la position. Cette marge sert d’assurance au courtier, prouvant que le trader dispose d’assez de fonds pour couvrir d’éventuelles pertes.

En crypto, les exigences de marge sont souvent plus élevées que sur le marché forex, mais plus faibles que sur les marchés d’actions traditionnels.

Exemple : pour des actions, la marge initiale peut atteindre 60 % de la valeur de la position. En forex, elle peut descendre à 3 %, voire moins. En crypto, elle se situe généralement entre les deux, selon la volatilité du marché.

Grâce à l’effet de levier, la marge initiale permet de contrôler une position plus importante avec un capital réduit. Mais le risque augmente aussi : les pertes peuvent vite dépasser l’investissement de départ.

Marge de maintenance

La marge de maintenance correspond au niveau minimal que vous devez conserver pour garder votre position ouverte. Si le marché évolue contre vous et que votre marge passe sous ce seuil, vous encourez un appel de marge ou une liquidation automatique.

L’appel de marge est un signal d’alerte : votre marge approche du seuil de liquidation, à partir duquel votre garantie peut être utilisée pour couvrir les pertes.

Les frais à prévoir en trading sur marge

Lorsque vous tradez avec effet de levier, la marge utilisée n’est pas le seul élément à prendre en compte. D’autres frais peuvent avoir un impact direct sur vos rendements. Voici les principaux :

• Frais d’ouverture : prélevés lors de l’ouverture d’une position avec effet de levier.

• Frais de financement (ou intérêts) : facturés tant que votre position reste ouverte. La fréquence varie selon la plateforme ; sur Bitpanda, ils s’appliquent toutes les 4 heures.

• Frais de liquidation : prélevés si votre position est clôturée automatiquement pour marge insuffisante.

• Frais de clôture : facturés lorsque vous clôturez une position manuellement.

Chez Bitpanda :

Il n’y a pas de frais d’ouverture. Un frais de clôture de 0,3 % s’applique si vous fermez une position manuellement. En cas de liquidation, le frais est de 1 %. Les frais de financement sont de 0,03 % toutes les 4 heures, soit 0,18 % par jour.

Exemple réel en crypto 

Vous déposez 1 000 € et utilisez un levier de 5x, ce qui vous donne le contrôle d’une position Bitcoin (BTC) de 5 000 €.

• Si le prix du BTC monte de 10 % → votre position gagne 500 € = +50 % sur votre capital initial

• Si le prix chute de 10 % → vous perdez 500 € = moitié de votre capital

C’est toute la force, et tout le risque, de l’effet de levier. Votre exposition est multipliée, tout comme vos gains et vos pertes. Dans un marché crypto où les prix évoluent rapidement, gérer ses positions en temps réel est essentiel.

Comment trader sur marge avec Bitpanda

Voici un guide clair, étape par étape, pour trader efficacement avec Bitpanda :

1. Alimentez votre compte : assurez-vous que votre compte Bitpanda dispose de fonds suffisants.

2. Choisissez votre actif : rendez-vous dans l’onglet Levier, sélectionnez Marge, et choisissez la crypto souhaitée.

3. Définissez votre levier : choisissez un niveau adapté à votre profil de risque. Rappel : plus le levier est élevé, plus le risque l’est aussi.

4. Passez votre trade : indiquez le montant à trader, optez pour une position longue ou courte, et examinez les exigences de marge affichées avant validation.

5. Utilisez les outils de gestion du risque : ils sont essentiels. Avec Bitpanda Margin Trading*, vous pouvez ajuster votre exposition à tout moment pour éviter la liquidation. Le suivi en temps réel et les alertes de marge vous aident à réagir vite.

6. Gérez votre position : visualisez vos trades ouverts et ajoutez de la garantie si nécessaire pour maintenir ou renforcer la position.

7. Surveillez votre trade : suivez son évolution et assurez-vous de toujours respecter les exigences de marge selon les conditions de marché.

Allez plus loin avec Bitpanda Margin Trading

Une fois à l’aise avec les bases, Bitpanda Margin Trading* vous offre tous les outils pour trader avec précision. Utilisez jusqu’à 10x de levier sur plus de 100 cryptoactifs, suivez vos positions en temps réel et recevez des alertes avant liquidation.

Avec les ordres limités sur marge, incluant Take Profit et Stop Loss, bientôt disponibles, vous pourrez verrouiller vos gains et mieux gérer vos risques.

Avantages et inconvénients du trading sur marge

Voici les principaux points à considérer avant de vous lancer dans le trading sur marge.

Avantages 

• Potentiel de profits plus élevés grâce à l’effet de levier

• Accès à des positions plus importantes avec moins de capital

• Possibilité de diversifier votre portefeuille sans fonds supplémentaires

• Option de spéculer à la hausse comme à la baisse

• Plus de flexibilité sur des marchés rapides ou volatils

Inconvénients 

• Risque élevé de pertes dépassant votre capital

• Appels de marge et liquidations automatiques

• Frais supplémentaires liés à l’emprunt

• Nécessite une gestion active du risque et une certaine expérience

Le trading sur marge demande non seulement des connaissances techniques, mais aussi une réelle discipline émotionnelle. L’espoir de gains rapides peut pousser à prendre trop de risques, tandis que les pertes amplifiées par le levier favorisent les décisions impulsives.

La pression psychologique liée au levier peut mener à un excès de confiance ou à la panique. Restez concentré sur votre stratégie et évitez les réactions à chaud.

Risques liés au trading sur marge

Le trading sur marge augmente votre puissance d’achat, mais aussi votre niveau de risque. En utilisant des fonds empruntés, même une faible variation de prix peut avoir un fort impact sur votre capital.

Exemple : vous investissez 1 000 € avec un levier de 5x → votre position vaut 5 000 €

• Si le marché chute de 10 %, vous perdez 500 € → soit la moitié de votre capital.

• Si la baisse continue, votre position peut être liquidée → vous pouvez tout perdre.

Les marchés peuvent évoluer rapidement et de façon imprévisible, en particulier dans des secteurs volatils comme les cryptos. Même de faibles variations de prix peuvent suffire à effacer une position entière. Si le marché évolue contre vous, vous devrez parfois ajouter des fonds en urgence sous peine de liquidation forcée. Dans les cas extrêmes, vos pertes peuvent dépasser votre capital initial.

Contrairement au trading classique, le trading sur marge expose à un risque de pertes supérieures au capital investi. Un retournement soudain, une faible liquidité ou un manque de réactivité peuvent déclencher un appel de marge ou une liquidation. Le trading sur marge s’adresse donc à des profils expérimentés, qui comprennent les mécanismes du produit et surveillent leur exposition de manière rigoureuse.

Conclusion : À qui s’adresse le trading sur marge ?

Le trading sur la marge s’adresse avant tout aux traders expérimentés, qui comprennent en profondeur le fonctionnement des marchés et savent gérer le risque avec rigueur. Il permet de viser des gains potentiellement élevés grâce à l’effet de levier, mais exige une solide maîtrise des marchés comme les cryptomonnaies, les actions ou le forex.

Ce type de trading convient en particulier aux investisseurs prêts à consacrer du temps à l’analyse des tendances et à utiliser le levier avec stratégie. Une gestion rigoureuse de la volatilité et une approche claire du risque sont indispensables.

Si vous êtes déjà à l’aise avec le trading crypto et prêt à explorer des stratégies plus avancées, Bitpanda Fusion vous donne les outils pour passer au niveau supérieur. Grâce à des fonctionnalités comme une fréquence de trading plus élevée, des volumes accrus et des analyses en temps réel, Bitpanda Fusion permet de déployer des stratégies complexes, souvent utilisées dans le trading sur marge. Vous bénéficiez aussi d’avantages concrets : zéro frais de transaction, mises à niveau instantanées et normes de sécurité parmi les plus strictes. Découvrez comment nos outils d’analyse graphique avancés peuvent vous aider à optimiser encore davantage vos performances.

Trader avec effet de levier sur Bitpanda

Avec Bitpanda, vous pouvez trader avec du capital emprunté sur une gamme croissante de produits à levier et directement sur la plateforme. Que vous souhaitiez un contrôle total ou une approche plus simple, vous trouverez des outils adaptés à votre stratégie.

Bitpanda Margin Trading* vous permet de trader plus de 100 cryptomonnaies avec jusqu’à 10x de levier. Ouvrez des positions longues, suivez-les en temps réel et gérez vos risques facilement. Les alertes de liquidation vous permettent de rester informé. Et avec l’arrivée prochaine des ordres à cours limité sur marge, y compris les options Take Profit et Stop Loss, vous disposerez bientôt d’encore plus de contrôle pour affiner votre stratégie.

Si vous préférez une exposition avec levier sans gérer la marge, Bitpanda Leverage propose aussi des tokens à effet de levier. Ces tokens suivent la performance journalière d’un actif avec un levier fixe, comme 2x long ou court, et sont idéaux pour les mouvements à court terme. Pas de gestion de garantie, pas de liquidation : une façon simple d’accéder au levier.

Commencez dès maintenant à explorer vos options d’effet de levier avec Bitpanda et trouvez le produit qui correspond à votre stratégie.

Foire aux questions sur le trading sur marge

Qu’est-ce qu’un appel de marge ?

Un appel de marge se produit lorsque le capital présent sur un compte sur marge devient inférieur à la marge de maintenance exigée. Le courtier demande alors au trader d’ajouter des fonds ou de clôturer certaines positions afin de limiter les pertes et sécuriser le compte.

Le trading sur marge est-il sûr ?

Le trading sur marge comporte un niveau de risque plus élevé que d’autres méthodes, car les pertes peuvent rapidement dépasser le capital investi. La sécurité dépend de plusieurs facteurs : l’expérience du trader, le niveau de levier utilisé, mais aussi la mise en place d’une gestion du risque rigoureuse, avec notamment des ordres stop-loss et un suivi régulier des positions.

Qu’est-ce que la marge de maintenance ?

La marge de maintenance correspond au montant minimum qui doit rester disponible sur un compte sur marge pour que les positions puissent rester ouvertes. Si le capital passe en dessous de ce seuil, le courtier peut lancer un appel de marge afin d’obtenir des fonds supplémentaires.

Que signifie une clôture sur marge ?

La clôture sur marge correspond à la fermeture automatique de positions par le courtier lorsque le compte sur marge passe en dessous de la marge de maintenance requise. Cette mesure permet de limiter les pertes pour le courtier si le trader ne dépose pas rapidement de fonds supplémentaires.

Quelle est la différence entre marge et levier ?

La marge correspond à la garantie que le trader doit déposer sur son compte pour ouvrir et maintenir une position avec effet de levier. Le levier, lui, désigne le rapport entre le montant de la marge et la valeur totale de la position contrôlée.

Il permet de multiplier les gains potentiels, mais aussi les pertes.

Pour aller plus loin sur le trading

Vous souhaitez mieux comprendre comment utiliser le trading sur marge de façon efficace et gérer les risques plus sereinement ? La Bitpanda Academy propose de nombreux guides et tutoriels qui couvrent à la fois les bases de l’investissement et du trading, mais aussi des sujets plus avancés comme les cryptoactifs, le trading d’actions, la technologie blockchain ou encore diverses stratégies de trading.

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Bitpanda Leverage vous est présenté par Bitpanda Financial Services (société de droit autrichien enregistrée sous le numéro FN551181k). L-Token-Long vous permet d’investir dans l’augmentation des prix du marché en euros des actifs cryptographiques sélectionnés en concluant un contrat pour les différences (CFD) avec Bitpanda GmbH (société de droit autrichien enregistrée sous le numéro FN 569240 v). L-Token-Short vous permet d’investir dans la baisse attendue des prix du marché des actifs cryptographiques sélectionnés en concluant des CFD. Les CFD sont des instruments financiers dont la valeur est dérivée du prix des actifs cryptographiques en tant que sous-jacents. Ce prix est indiqué en EUR sur Bitpanda. Si la devise par défaut que vous avez choisie ou la devise de votre transaction est différente de l'euro, votre rendement final dépendra également du taux de change entre l'euro et la devise que vous avez choisie. L’article 5 du document d’informations clés pour l’investisseur (disponible sur bitpanda.com) vous fournit plus d’informations sur les risques associés au Bitpanda Leverage. Des mouvements de marché relativement faibles ont un impact proportionnellement plus important sur votre position, ce qui peut jouer à la fois en votre faveur et en votre défaveur. Avant de décider d’investir, vous devez examiner attentivement vos objectifs d’investissement, votre expérience, vos ressources financières et votre volonté de prendre des risques.

*Le trading avec effet de levier comporte un risque important de pertes. Le trading sur marge consiste à emprunter des cryptoactifs pour amplifier vos gains et vos pertes. Même de faibles variations de prix peuvent entraîner un appel de marge ou une liquidation, avec un risque de perte totale de votre capital. Des frais d’emprunt sont appliqués toutes les 4 heures et réduisent votre niveau de marge. Ce type de trading s’adresse uniquement aux utilisateurs expérimentés. Assurez-vous de bien comprendre les risques et d'être en mesure de supporter des pertes financières importantes, voire totales. Ne tradez jamais avec de l’argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre.