Attention : ne transférez jamais vos cryptos vers un portefeuille qui ne vous appartient pas. Si un projet vous demande d'envoyer vos fonds sur une adresse externe, méfiez-vous, c'est très probablement une arnaque. Pourquoi le staking existe-t-il ?
Les validateurs ont un intérêt direct à ce que le réseau fonctionne de manière optimale. En effet, ils ont misé leurs propres cryptomonnaies et sont récompensés pour chaque nouveau bloc validé. Ils ont donc tout à gagner à ce que la blockchain soit stable et sécurisée, plutôt que de chercher à la saboter.
Le staking joue aussi un rôle clé dans l'essor de la finance décentralisée (DeFi). De plus en plus de protocoles DeFi proposent des services autrefois réservés aux institutions financières traditionnelles, comme le prêt ou l'emprunt. Pour fonctionner, ces protocoles ont besoin de liquidités. C'est là que le staking intervient.
Les détenteurs de cryptos peuvent staker leurs actifs dans des pools de liquidité, et ainsi fournir les fonds nécessaires aux opérations de prêt/emprunt. En échange, ils perçoivent une rémunération, un peu à la manière d'un intérêt bancaire.
Au sein de la communauté crypto, le staking suscite un intérêt croissant. De nombreux utilisateurs y voient un moyen de faire fructifier leurs actifs de façon passive et décentralisée. Plutôt que de laisser leurs cryptos dormir sur un portefeuille, ils préfèrent les mettre au travail sur des protocoles DeFi et bénéficier de rendements attractifs.
Peut-on staker toutes les cryptomonnaies ?
Non, toutes les cryptomonnaies ne permettent pas le staking. Seules celles utilisant un mécanisme de consensus de type Proof-of-Stake (PoS) ou apparenté offrent cette possibilité.
Les cryptomonnaies basées sur le Proof-of-Work (PoW), comme le Bitcoin, ne peuvent pas être stakées car leur fonctionnement repose sur le minage et non sur la détention de jetons.
Chaque blockchain PoS a ses propres règles de staking, comme le montant minimum requis ou la durée de verrouillage des fonds. Il existe aussi des pools de staking qui permettent de mutualiser les mises, même petites, pour augmenter les chances de récompenses.
Exemples de cryptos stakables
Ethereum 2.0 (depuis septembre 2022) permet de staker ses ETH pour soutenir le réseau et gagner des récompenses.
Les détenteurs de Cardano (ADA) peuvent staker pour renforcer le réseau et recevoir des ADA supplémentaires.
Tezos (XTZ) propose un système de “baking” où les détenteurs peuvent staker pour contribuer au réseau.
Polkadot (DOT) utilise aussi le staking pour assurer la sécurité de son écosystème multi-chaînes.
Algorand (ALGO) propose un staking simple et efficace grâce à son mécanisme de consensus Pure Proof-of-Stake, qui se distingue par sa grande accessibilité.
Pour découvrir les meilleures cryptomonnaies à staker, consultez notre guide dédié au staking crypto.
Quels sont les risques du staking ?
Bien que le staking soit une façon attrayante de valoriser ses cryptos, il comporte certains risques :
Le “risque de liquidité” : les fonds stakés sont bloqués et ne peuvent pas être vendus pendant une certaine période. Si le cours chute, les détenteurs ne peuvent pas réagir.
Le risque de sécurité : les plateformes de staking peuvent être la cible de hackers. En cas de faille, les fonds stakés pourraient être volés ou perdus.
Le “slashing” : un validateur malhonnête ou défaillant peut voir une partie de sa mise détruite en guise de pénalité.
Les aspects fiscaux : les gains de staking peuvent être soumis à taxation selon les pays, il est toujours sage de se renseigner.
L'avenir prometteur du staking dans l’écosystème crypto
Le staking connaît un essor important, porté par la transition de nombreuses blockchains vers des mécanismes de consensus plus durables comme le PoS. Face aux critiques environnementales visant le minage énergivore du Bitcoin, le staking apparaît comme une alternative responsable.
D'un point de vue technique, le staking apporte aussi plus de rapidité et d'évolutivité que le PoW. Il permet d'envisager des blockchains capables de traiter des milliers de transactions par seconde de façon décentralisée. Cela ouvre la voie à une adoption de masse des cryptomonnaies et des applications décentralisées.
Dans le secteur de la finance décentralisée (DeFi), le staking devrait jouer un rôle majeur. De plus en plus de projets proposeront aux détenteurs de staker leurs actifs pour soutenir leur réseau et bénéficier de revenus passifs. Des concepts innovants comme le “staking croisé” entre blockchains pourraient aussi démocratiser la pratique.
À mesure que le cadre réglementaire s'éclaircit, le staking devrait séduire davantage d'investisseurs institutionnels en quête de placements alternatifs. Cela renforcera sa légitimité et son importance dans l'industrie crypto.
Questions fréquentes sur le staking
Le staking est-il sûr ?
La sécurité du staking dépend de la fiabilité de la plateforme utilisée et de la robustesse de la blockchain. Les technologies sous-jacentes sont réputées sûres, mais certaines plateformes de staking peuvent présenter des failles. Il est donc sage de se tourner uniquement vers un acteur de confiance pour réduire son risque de staking.
Sur le produit Bitpanda Staking, la sécurité est notre priorité absolue. Derrière une interface simple d’utilisation, nous mettons en œuvre les standards les plus élevés du secteur pour protéger les avoirs de nos utilisateurs (stockage à froid des fonds, authentification multiple et chiffrement bout-en-bout, audits de sécurité réguliers).
Comment sont calculées les récompenses de staking ?
Les récompenses de staking dépendent généralement de la quantité de cryptos misée, de la durée du staking et du taux de rendement défini par le protocole. Certaines plateformes utilisent le concept d'APY (Annual Percentage Yield) pour estimer le rendement annuel en prenant en compte la capitalisation des intérêts.
Que sont les pools de staking ?
Les pools de staking permettent aux détenteurs de mettre en commun leurs avoirs pour augmenter leurs chances d'être sélectionnés comme validateur et gagner des récompenses. Chacun contribue au pool proportionnellement à sa mise, et les récompenses sont ensuite partagées entre tous les participants. C'est une solution intéressante pour ceux qui ne possèdent pas suffisamment de fonds pour staker seuls.
Que signifie l'APY ?
L'APY (Annual Percentage Yield) est un indicateur clé dans le staking. Il représente le taux de rendement annuel en tenant compte de la capitalisation des intérêts, c'est-à-dire le fait que les récompenses de staking sont généralement réinvesties automatiquement pour générer de nouvelles récompenses. L'APY donne donc une estimation plus réaliste du rendement potentiel sur un an.
C'est quoi une période de verrouillage ?
Dans certains protocoles de staking, les fonds mis en jeu sont verrouillés et ne peuvent pas être retirés pendant une certaine période. Cette mesure vise à assurer la stabilité du réseau en évitant des variations brutales du nombre de validateurs. La durée de verrouillage varie selon les blockchains, de quelques jours à plusieurs mois. Il faut prendre le temps de bien comprendre ces conditions avant de s'engager.
Pour aller plus loin
Vous voulez en savoir plus sur le staking ? Voici quelques ressources additionnelles :
