Différences entre les actions et les ETF

Actions et ETF visent le même objectif : augmenter la valeur de votre portefeuille sur le long terme. Mais les chemins qu’ils empruntent sont très différents. Avec une action, vous achetez une part d’une entreprise précise : si son cours monte, vous en profitez directement. Avec un ETF, vous achetez en une seule transaction un panier de dizaines, voire de centaines de titres, ce qui répartit mécaniquement le risque.

Ce guide passe en revue les différences concrètes entre ces deux placements, leurs points forts et leurs limites, et la façon de les associer pour construire un portefeuille équilibré.

• ETF : les ETF (Exchange Traded Funds) sont des fonds cotés en bourse qui regroupent un ensemble de titres (actions, obligations, matières premières) au sein d’un même produit. Un seul ordre d’achat vous expose à des dizaines ou des centaines d’entreprises, ce qui réduit les frais et simplifie la diversification.

• Actions : une action est un titre de propriété représentant une fraction du capital d’une entreprise. En l’achetant, vous devenez copropriétaire : vous touchez une part des bénéfices (les dividendes) et vous profitez de la hausse du cours si l’entreprise se valorise.

• Avantages et risques : les actions peuvent rapporter gros si vous choisissez le bon titre au bon moment, mais tout repose sur une seule entreprise. Les ETF lissent ce risque en répartissant la mise sur de nombreux titres.

• Combinaison : beaucoup d’investisseurs associent les deux, à savoir un socle d’ETF pour la stabilité, et quelques actions ciblées pour viser une performance supérieure et diversifier.

Définition : que sont les actions et les ETF ?

Actions et ETF ouvrent tous deux la porte des marchés financiers et permettent de capter leur potentiel haussier, mais leur mécanique diffère.

Actions :

• Une action est un titre qui représente une part du capital d’une société.

• En achetant une action, vous devenez copropriétaire de l’entreprise.

• En tant qu’actionnaire, vous pouvez percevoir une partie des bénéfices distribués (les dividendes) et profiter de la hausse du cours si l’entreprise se développe.

• Vous disposez aussi d’un droit de vote lors des assemblées générales et d’un droit d’accès aux informations financières publiées par l’entreprise.

• Le cours d’une action varie en fonction des résultats trimestriels, de la conjoncture économique, des décisions politiques ou de l’actualité du secteur. Ces fluctuations peuvent être brutales, à la hausse comme à la baisse.

ETF :

• Les ETF (“exchange-traded funds”) sont des fonds indiciels cotés en bourse. Ils rassemblent un panier de titres, à l’image des actions, obligations ou autres actifs - et se négocient comme une action ordinaire.

• Contrairement à l’achat d’une action unique, un ETF vous expose d’emblée à des dizaines ou des centaines d’entreprises différentes : le risque est ainsi réparti dès le premier euro investi.

• La plupart des ETF répliquent la performance d’un indice de référence (CAC 40, S&P 500, MSCI World, etc.). Certains ETF ciblent des secteurs (technologie, santé), des zones géographiques (marchés émergents) ou des thématiques (énergies renouvelables).

• Comme tout produit coté, les ETF subissent les variations des marchés. En cas de repli généralisé, la valeur de l’ETF baisse proportionnellement.

• Les ETF sont en règle générale pilotés à l’aide d’une gestion passive (ils se contentent de reproduire un indice sans intervention humaine), ce qui explique leurs frais de gestion très bas comparés à ceux des fonds de placement gérés activement.

Pour approfondir, consultez nos guides “Qu’est-ce qu’un ETF ?” et “Qu’est-ce qu’une action ?”. Vous y trouverez les bases pour comprendre ces deux placements et choisir celui qui correspond à votre situation.

Pour aller plus loin, consultez nos guides “Investir sur les marchés actions” et “Investir dans les ETF”. Vous y trouverez des stratégies concrètes et des critères de sélection adaptés à votre profil.

Avantages et inconvénients des actions et des ETF

Avant de choisir, pesez le pour et le contre. Le bon placement dépend de vos objectifs, de votre capacité à encaisser les baisses temporaires et du temps que vous pouvez y consacrer.

Avantages des actions :

• Potentiel de surperformance : si vous repérez un titre sous-valorisé ou une entreprise en forte croissance avant le marché, vos gains peuvent largement dépasser la moyenne.

• Droit de vote : vous participez aux décisions de l’entreprise lors des assemblées générales.

• Liberté de composition : vous construisez votre portefeuille sur mesure, en choisissant chaque ligne.

Avantages des ETF :

• Risque dilué : la diversification intégrée limite l’impact d’une défaillance individuelle.

• Frais réduits : les ETF passifs affichent des coûts de gestion bien inférieurs à ceux des fonds actifs ou d’un portefeuille d’actions diversifié géré manuellement.

• Simplicité : un seul produit donne accès à un marché entier, sans analyse titre par titre.

Inconvénients des actions :

• Risque concentré : une mauvaise sélection de titres peut coûter cher. Si une de vos principales lignes s’effondre, votre portefeuille en souffre directement.

• Temps de gestion : sélectionner les titres, suivre les résultats, arbitrer les positions demande plusieurs heures par semaine.

• Frais cumulés : multiplier les ordres pour diversifier génère des commissions qui pèsent sur la performance.

Inconvénients des ETF :

• Rendement plafonné : un ETF réplique un indice, il ne peut pas faire mieux. Vous renoncez aux gains exceptionnels d’un titre star.

• Pas de droit de vote : vous n’avez aucune influence sur la gouvernance des entreprises du fonds.

• Aucun contrôle sur la composition : vous ne pouvez pas exclure une entreprise du panier ni surpondérer celle qui vous semble la plus attractive.

En résumé, les actions offrent un potentiel de gain supérieur, mais exigent du temps et exposent à un risque concentré. Les ETF privilégient la régularité et la simplicité, au prix d’un rendement aligné sur le marché.

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Combiner actions et ETF pour investir sur le long terme

Actions ou ETF : pourquoi choisir quand on peut associer les deux ? De nombreux investisseurs combinent ces deux placements pour allier stabilité et potentiel de croissance, tout en équilibrant le risque. Une méthode éprouvée porte un nom : la stratégie cœur-satellite (Core-Satellite).

Le cœur de votre portefeuille repose principalement sur des ETF, qui assurent diversification et rendements réguliers. En investissant dans différents secteurs et entreprises, vous réduisez le risque et garantissez une stabilité sur la durée. Ce socle devrait représenter environ quatre-vingts à quatre-vingt-dix pour cent de votre portefeuille.

Les actions jouent le rôle de satellites : elles vous permettent de miser sélectivement sur des entreprises ou des secteurs en croissance que vous jugez particulièrement attractifs ou dont vous attendez des rendements élevés. Ces positions offrent un potentiel de gain supérieur, mais comportent aussi un risque plus marqué.

Pour tirer pleinement parti de la stratégie cœur-satellite, il est essentiel de vous inscrire dans une perspective de long terme. C’est ainsi que vous pourrez absorber les fluctuations passagères et exploiter pleinement les bénéfices de la diversification.

Actions ou ETF : quel investissement choisir ?

Il n’existe pas de réponse universelle à la question de savoir si les ETF ou les actions constituent le meilleur placement. Le choix dépend de vos objectifs, de votre profil de risque et de votre style d’investissement.

Les ETF offrent une diversification large et sécurisée, ce qui les rend particulièrement adaptés aux débutants ou aux investisseurs de long terme qui recherchent une croissance régulière et souhaitent limiter le risque. Les actions, elles, offrent un potentiel de rendement supérieur puisque vous pouvez miser sélectivement sur des entreprises dont vous estimez les perspectives de croissance solides. Mais ces opportunités s’accompagnent d’un risque plus élevé. Combiner ETF et actions est souvent la clé pour profiter des atouts de chaque placement.

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• Avec ETF, vous accédez à une gamme variée d’ETF pour ancrer votre diversification.

Vous pouvez ainsi déployer directement votre stratégie d’investissement personnelle sur Bitpanda, en parfaite adéquation avec vos objectifs.

Questions fréquentes sur les différences entre actions et ETF

Voici les réponses aux questions les plus courantes sur les différences entre actions et ETF.

Quelle est la différence entre actions et ETF ?

Les différences entre actions et ETF tiennent principalement au type d’investissement et à la diversification.

Les actions sont des parts d’une entreprise unique. En achetant une action, vous devenez copropriétaire de la société et profitez de son succès, que ce soit par la hausse du cours ou par les dividendes. La valeur de l’action dépend directement des performances de l’entreprise, ce qui peut générer des rendements élevés mais aussi des variations importantes.

Les ETF, en revanche, sont des fonds qui regroupent un ensemble de titres pour répliquer la performance d’un marché ou d’un indice. Ils offrent une diversification large en investissant dans de nombreuses entreprises ou secteurs, ce qui réduit le risque par rapport aux actions individuelles. En contrepartie, ils délivrent généralement des rendements modérés, corrélés à la performance globale du marché.

Les actions ou les ETF sont-ils plus adaptés aux débutants ?

Pour les débutants, les ETF sont généralement plus adaptés que les actions car ils offrent une diversification large, un risque plus faible, des coûts réduits et une gestion simplifiée. Les actions exigent davantage de recherches, une attention soutenue aux entreprises individuelles et peuvent s’avérer plus risquées, surtout si vous avez peu d’expérience dans l’analyse des sociétés et des marchés.

Pourquoi les ETF conviennent aux débutants :

• Répartition du risque : les ETF investissent dans de nombreuses entreprises simultanément, et cette dispersion permet aux gains des unes de compenser les pertes des autres. C’est idéal pour les débutants qui souhaitent limiter le risque.

• Coûts réduits : les fonds indiciels cotés à gestion passive sont généralement moins chers que les fonds actifs ou l’achat de nombreuses actions individuelles, ce qui permet de commencer avec de petites sommes.

• Simplicité : avec un ETF, vous investissez largement sur le marché sans avoir à analyser chaque titre ni à consacrer beaucoup de temps à la recherche.

• Investissement programmé : en souscrivant à un plan d’épargne en ETF, vous profitez des tendances du marché grâce à des versements réguliers, sans avoir à gérer chaque position individuellement.

Pourquoi les actions individuelles sont moins adaptées aux débutants :

• Risque élevé : le succès d’une action dépend étroitement de l’entreprise concernée, et pour un débutant, il est difficile d’évaluer correctement ses perspectives.

• Investissement en temps : sélectionner les bonnes actions exige des recherches approfondies et un suivi continu du marché. Il faut comprendre les rapports financiers, suivre les tendances sectorielles et prendre des décisions régulières, ce qui peut être chronophage et exigeant.

• Complexité : il faut comprendre le fonctionnement des entreprises, les facteurs qui influencent leur succès et la manière de repérer les meilleurs titres, ce qui peut s’avérer ardu pour un débutant.

Peut-on investir à la fois dans des actions et des ETF ?

Oui, vous pouvez investir à la fois dans des actions et des ETF pour diversifier votre portefeuille et répartir le risque. Combiner les deux vous permet de profiter de la diversification large des ETF et des rendements potentiellement supérieurs des actions individuelles. Vous pouvez par exemple utiliser un ETF mondial comme cœur de votre portefeuille et le compléter avec des actions soigneusement sélectionnées en satellites. La répartition entre actions et ETF s’ajuste selon votre tolérance personnelle au risque.

Les ETF sont-ils plus sûrs que les actions ?

Les ETF sont généralement considérés comme plus sûrs que les actions car ils répartissent le risque sur de nombreuses entreprises et secteurs. Alors que le succès d’une action dépend d’une entreprise unique, les ETF offrent une certaine stabilité puisque les variations d’une société peuvent être compensées par la performance de l’ensemble du marché ou de l’indice. Toutefois, les ETF ne sont pas non plus sans risque : ils restent exposés aux fluctuations du marché, qui peuvent entraîner des pertes.

Autres sujets sur l’investissement

Vous souhaitez approfondir encore vos connaissances sur l’investissement en actions et en ETF ? Dans la Bitpanda Academy, vous trouverez de nombreux autres guides pour affiner votre stratégie. Voici quelques articles utiles qui vous apporteront des informations précieuses :

• Quels sont les risques liés à l’investissement ?

• Actions vs produits dérivés

• Qu’est-ce qu’un actif ?

• Investir dans des titres