A cosa serve misurare l’Indice della Paura e dell’Avidità?
Principalmente, investitori e trader di criptovalute o azioni utilizzano l’Indice della Paura e dell’Avidità come indicatore per identificare le esagerazioni di mercato. Può fornire indicazioni su possibili correzioni imminenti o opportunità di acquisto, soprattutto quando i valori raggiungono livelli estremi.
In combinazione con altri metodi di analisi, come l’analisi tecnica, l'Indice della Paura e dell’Avidità può aiutare a interpretare meglio il mercato delle criptovalute o delle azioni. È anche utile per la gestione del rischio, poiché valori elevati di avidità possono indicare un possibile surriscaldamento, mentre una paura estrema spesso segnala un potenziale recupero del mercato.
Come viene calcolato l’Indice della Paura e dell’Avidità?
L’Indice della Paura e dell’Avidità riassume vari indicatori di sentimento e li visualizza su una scala da 0 a 100, dove 0 rappresenta paura estrema e 100 avidità estrema. Il calcolo si basa sull’analisi di diversi indicatori di mercato, ciascuno dei quali riceve un punteggio compreso tra 0 e 100. La media di questi valori fornisce il livello attuale dell’indice.
Con quale frequenza viene calcolato l’Indice della Paura e dell’Avidità?
Non esistono giorni o orari fissi per il calcolo dell’Indice della Paura e dell’Avidità. Piuttosto, viene calcolato non appena sono disponibili tutti i dati necessari. Questo rappresenta un grande vantaggio per gli investitori, che ricevono risultati costantemente aggiornati, permettendo loro di restare sempre informati.
Quali fattori contribuiscono all’Indice della Paura e dell’Avidità?
Diversi fattori che riflettono il sentimento di mercato compongono l’Indice della Paura e dell’Avidità. Tra questi vi sono la volatilità, il volume di scambi, la dominanza di Bitcoin (nelle criptovalute) e il comportamento degli investitori nei mercati di opzioni e obbligazioni. Anche le tendenze di ricerca, l’attività sui social media e i sondaggi di opinione vengono inclusi nel calcolo. I dati vengono ponderati e riassunti dagli analisti in un valore compreso tra 0 e 100. Il valore risultante indica se il mercato è attualmente dominato dalla paura o dall’avidità.
Per aiutarti a comprendere meglio, abbiamo spiegato qui sotto i vari indicatori nel dettaglio.
Volatilità attuale
La volatilità descrive l’ampiezza delle oscillazioni in un mercato. Forti movimenti dei prezzi indicano spesso incertezza, mentre fasi stabili suggeriscono un clima di mercato tranquillo. L’Indice della Paura e dell’Avidità misura la volatilità utilizzando indicatori come il CBOE Volatility Index (VIX) per le azioni o le fluttuazioni di prezzo del Bitcoin nel mercato cripto. L’elevata volatilità spinge l’indice verso la paura, mentre una bassa volatilità indica avidità.
Dominanza di Bitcoin
Nel mercato cripto, la dominanza di Bitcoin gioca un ruolo importante. Essa indica la quota di mercato di Bitcoin rispetto a tutte le altre criptovalute. Un aumento della dominanza di Bitcoin segnala spesso un atteggiamento prudente da parte degli investitori, che si concentrano sul “rifugio sicuro” rappresentato da Bitcoin. Al contrario, una diminuzione della dominanza indica un aumento dell’appetito per il rischio, con più trader che investono in altcoin, il che può corrispondere a una fase di avidità secondo l’Indice di Paura e Avidità.
Volume di scambi di mercato e “momentum di mercato”
Volumi di scambio in crescita con prezzi in aumento segnalano avidità, mentre prezzi in calo con alti volumi indicano spesso paura. Il cosiddetto “momentum di mercato” analizza la forza dei movimenti di prezzo – quando molte azioni o criptovalute registrano aumenti costanti, ciò riflette un sentimento di mercato ottimistico.
Forza e ampiezza dei prezzi azionari
Questi due indicatori si riferiscono al mercato azionario:
La forza dei prezzi azionari misura il rapporto tra azioni che raggiungono nuovi massimi a 52 settimane rispetto a quelle che toccano minimi a 52 settimane, con molti nuovi massimi che segnalano ottimismo di mercato.
L’ampiezza dei prezzi azionari analizza il rapporto tra azioni in rialzo e in ribasso, e quando il numero di azioni vincenti supera quello delle perdenti, l’Indice della Paura e dell’Avidità sale verso l’avidità.
Sentimento sui social media
L’attività sui social media gioca un ruolo particolarmente importante nel mercato delle criptovalute. Citazioni e discussioni su Bitcoin o altcoin su piattaforme come Twitter, Reddit e Telegram vengono incluse nel calcolo dell’indice. Un’elevata attività accompagnata da commenti positivi suggerisce avidità, mentre discussioni negative indicano spesso paura.
Google Trends
I volumi di ricerca per termini come “comprare Bitcoin” o “crollo del mercato azionario” offrono indicazioni sul comportamento degli investitori retail. Un aumento delle ricerche legate a termini ottimistici riflette avidità di mercato, mentre un incremento delle query su strategie di copertura o previsioni di crollo segnala paura.
Sondaggi di opinione
Per misurare direttamente il sentimento degli investitori, i risultati dei sondaggi vengono inclusi nell’indice. I sondaggi vengono condotti regolarmente e chiedono agli investitori le loro aspettative per le settimane a venire. Se domina l’ottimismo, l’indice sale – se prevale il pessimismo, scende.
Domanda di obbligazioni ad alto rendimento (junk bond) e obbligazioni
Nel mercato obbligazionario, il sentimento di mercato si riflette nella domanda di obbligazioni ad alto rendimento e ad alto rischio. Un interesse crescente per i junk bond indica propensione al rischio e quindi avidità. Al contrario, se gli investitori scelgono sempre più obbligazioni sicure rispetto ai junk bond, ciò segnala paura.
Domanda di beni rifugio
La domanda di asset sicuri come oro, titoli di Stato o il dollaro statunitense aumenta tipicamente nelle fasi di mercato incerte. Gli investitori si rifugiano in questi beni sicuri quando temono una crisi. L’Indice della Paura e dell’Avidità tiene conto di questi sviluppi – un’elevata domanda di beni sicuri indica solitamente un aumento della paura.
Opzioni put e call
Anche il mercato delle opzioni offre indicazioni sul sentiment di mercato. Il rapporto tra opzioni put e call mostra quanti investitori si stanno coprendo contro un calo dei prezzi. Quando molti partecipanti al mercato acquistano opzioni put, l’indice si sposta verso la paura. Se invece predominano gli acquisti di opzioni call, questo segnala un’aumentata propensione al rischio e quindi avidità.
Come si interpreta l’Indice della Paura e dell’Avidità?
L’Indice della Paura e dell’Avidità mostra il sentimento di mercato prevalente su una scala da 0 a 100, con valori estremi che forniscono segnali importanti per gli investitori. Un valore basso (da 0 a 25) segnala paura estrema, indicando che gli investitori sono pessimisti e forse vendono nel panico. Un valore alto (da 75 a 100) nell’Indice della Paura e dell’Avidità indica avidità estrema, segno che gli investitori sono eccessivamente ottimisti e assumono maggiori rischi.
Valori medi compresi tra 25 e 50 mostrano un mercato prevalentemente dominato dalla paura, mentre valori tra 50 e 75 indicano una tendenza verso l’avidità. Un valore attorno a 50 significa che il mercato è bilanciato, senza oscillazioni emotive estreme.
