Un nombre croissant d’investisseurs considèrent que pour un portfolio bien diversifié, les cryptomonnaies sont un élément clé. L’adoption des cryptomonnaies progressant, les investisseurs cherchent de nouvelles options pour s’exposer à cette classe d’actifs. Les produits négociés en bourse, tels que les ETF, sont des véhicules établis au sein de l’industrie financière depuis des décennies.
Traditionnellement utilisées pour adosser des actifs tels que les métaux et les matières premières, la structure des produits négociés en bourse peut également être exploitée pour intégrer les cryptomonnaies aux billets négociés en bourse. Les investisseurs ont ainsi la possibilité de profiter d’une exposition physique aux cryptomonnaies, au sein d’une infrastructure établie et familière, par exemple via un courtier ou une banque.
Un ETN de suivi crypto : une nouvelle manière d’investir dans les cryptomonnaies
Alors que les cryptomonnaies sont généralement tradées sur des exchanges de crypto dédiés, avec des actifs détenus sur un wallet d’exchange ou transférés sur le crypto wallet privé d’un investisseur, de nombreux investisseurs traditionnels souhaitent investir dans les cryptomonnaies, mais trouvent encore les exchanges de crypto, les wallets et le stockage des actifs intimidants et risqués.
Les billets négociés en bourse sur une cryptomonnaie (ETN) permettent aux investisseurs d’investir dans les crypto tout en limitant les risques tels que le piratage de wallets et les risques liés au stockage d’actifs. Les billets sont négociés au sein d’une structure familière et offrent le même niveau de transparence et de liquidité que tout autre produit négocié en bourse.
La cryptomonnaie « physique » à laquelle le produit est adossé est gardée en sécurité par des professionnels réglementés et mandatés.
Que signifient les termes ETP, ETF, ETC et ETN ?
Les acronymes ETP, ETF, ETC et ETN sont souvent utilisés de manière interchangeable dans le domaine des produits négociés en bourse, mais il s’agit de produits fondamentalement différents. Examinons-les de plus près.
ETP (produit négocié en bourse)
Les lettres ETP sont l’abréviation de « exchange-traded product » (ou produit négocié en bourse). Il s’agit d’un terme générique qui regroupe toutes les catégories suivantes. Essentiellement, toute valeur mobilière négociée en bourse reproduisant la valeur d’un autre actif sous-jacent peut être appelée ETP. Le concept existe depuis plusieurs décennies, les premiers billets adossés à de l’or ayant été tradés en 2003.
ETF ( fonds négociés en bourse )
Comme vous l’avez appris dans le cours 21 de la section finances personnelles de la Bitpanda Academy, les fonds négociés en bourse (ETF) sont les produits négociés en bourse les plus répandus et les plus connus. Depuis l’émission du premier ETF moderne dans les années 1990, les ETF ne cessent de gagner en popularité et figurent au niveau mondial parmi les produits d’investissement les plus recherchés par les investisseurs particuliers.
Pour la plupart, les ETF investissent de manière passive, ce qui signifie qu’ils mettent en œuvre une stratégie d’investissement de manière automatique sur la base d’un ensemble de règles prédéfinies, sans l’aide d’un gestionnaire de portefeuille. Comme pour les fonds de placement classiques, une part d’ETF est considérée comme une participation au fonds et représente une propriété partielle des actifs du fonds.
ETC (marchandise négociée en bourse)
ETC est l’abréviation de « exchange-traded commodity » et offre aux investisseurs une exposition aux matières premières telles que des marchandises, des métaux et du bétail.
