Les types d’ordres déterminent la façon dont les ordres d’achat et de vente sont exécutés. Un ordre est une instruction donnée par un investisseur à un courtier ou à une plateforme d’échange pour acheter ou vendre un actif, comme des actions ou des cryptos. Les ordres à cours limité, les ordres stop loss, les ordres stop limite et les ordres au marché font partie des types d’ordres les plus connus sur les places boursières et les courtiers. Dans ce guide, vous découvrirez précisément ce que sont les types d’ordres, quels autres types existent et quel type d’ordre peut convenir à votre stratégie de trading.
Types d’ordres expliqués simplement : les types d’ordres déterminent quand et à quel prix les ordres d’achat ou de vente sont exécutés sur une plateforme d’échange ou auprès d’un courtier.
Types d’ordres : les types d’ordres les plus connus comprennent les ordres au marché, les ordres à cours limité, les ordres stop loss et les trailing stops.
Ordres et bonne stratégie : les ordres au marché sont souvent utilisés pour une exécution rapide, tandis que les ordres à cours limité, les ordres stop et les trailing stops servent souvent à fixer des objectifs de prix et à limiter les pertes potentielles.
Types d’ordres pour actions et ETF : de nombreux types d’ordres fonctionnent de manière similaire pour les actions et les ETF comme pour les cryptos. Les principales différences tiennent à la volatilité et à la vitesse des mouvements de prix sur les marchés concernés.
Quels sont les types d’ordres ?
En termes simples, les types d’ordres sont des règles d’exécution des ordres d’achat et de vente en bourse ou dans le trading crypto. Différents types d’ordres peuvent vous aider à aligner plus précisément vos achats et vos ventes sur votre stratégie de trading. Vous pouvez par exemple indiquer si un ordre doit être exécuté immédiatement au prix actuel ou s’il doit être activé uniquement lorsqu’un certain prix est atteint. Le type d’ordre adapté dépend de votre stratégie de trading, de l’actif concerné et du mouvement du marché.
Toutes les places boursières et plateformes crypto ne prennent pas en charge les mêmes types d’ordres. Certains courtiers proposent aussi des modificateurs d’ordre, qui permettent de définir des conditions supplémentaires pour l’exécution d’un ordre. Avant de trader, il est donc préférable de vérifier quelles fonctions et quels modificateurs d’ordre sont disponibles sur la plateforme que vous utilisez.
Les principaux types d’ordres en un coup d’œil
Qu’il s’agisse d’un trailing stop, d’un ordre au marché ou d’un ordre à cours limité, les différents types d’ordres utilisés sur les places boursières et les plateformes de courtage se distinguent surtout par le moment et le prix auxquels l’ordre est exécuté. Pour mieux comprendre les différences entre chaque type d’ordre, examinons les principaux et leur fonctionnement.
Ordre au marché
Ce type d’ordre est exécuté immédiatement au meilleur prix de marché disponible. Dès que vous placez un ordre au marché, la plateforme recherche automatiquement le meilleur prix d’achat ou de vente actuel pour l’actif concerné. Un ordre au marché est particulièrement adapté lorsque la rapidité d’exécution compte davantage qu’un prix exact. Sur les marchés volatils, le prix final d’exécution peut toutefois différer du prix affiché au départ.
Qu’est-ce qu’un ordre à cours limité ?
Un ordre à cours limité signifie qu’un ordre d’achat ou de vente est exécuté uniquement à un prix défini à l’avance ou à un prix plus favorable. Ce type d’ordre est souvent utilisé à l’achat ou à la vente lorsque vous souhaitez acheter un actif seulement en dessous d’un certain prix, ou vendre uniquement à partir d’un prix de vente défini. Si la limite indiquée n’est pas atteinte, l’ordre n’est pas exécuté.
Ordre stop
Un ordre stop n’est activé que lorsqu’un certain prix est atteint. La plateforme tente ensuite d’exécuter l’ordre d’achat ou de vente aussi vite que possible au prix de marché actuel. Les traders utilisent souvent les ordres stop pour réagir à des mouvements de prix précis ou protéger des positions existantes. Comme l’exécution a lieu au prix de marché actuel après activation, le prix final peut différer du prix souhaité lors de fortes variations.
Ordre stop loss
Un ordre stop loss sert à limiter les pertes potentielles lors de fortes baisses de prix. Si le prix d’un actif tombe à un niveau défini à l’avance, un ordre de vente est automatiquement déclenché. Sur les marchés volatils, un ordre stop loss peut vous éviter de devoir surveiller vos positions manuellement en permanence. Le prix de vente réel peut toutefois être inférieur au prix fixé si le marché évolue très rapidement.
Qu’est-ce qu’un ordre stop limite ?
Un ordre stop limite est un type d’ordre qui combine un ordre stop et un ordre à cours limité. Dès que le prix stop indiqué est atteint, le système active automatiquement un ordre à cours limité au prix limite défini à l’avance. Avec un ordre stop limite, vous pouvez définir le prix maximal ou minimal auquel un ordre doit être exécuté. La différence essentielle entre le prix stop et le prix limite est la suivante : le prix stop active l’ordre, tandis que le prix limite fixe la borne d’exécution. Si la limite fixée n’est pas atteinte après l’activation, l’ordre n’est pas exécuté.
Ordre stop buy
Les traders utilisent un ordre stop buy lorsqu’ils veulent qu’un ordre d’achat soit exécuté seulement au-dessus d’un certain prix. Ce type d’ordre sert souvent à réagir à une hausse des prix ou à une sortie d’une zone de prix donnée.
Dès que le prix indiqué est atteint, la plateforme ou le courtier déclenche automatiquement l’ordre d’achat. Sur les marchés rapides, le prix d’achat réel peut différer du prix fixé au départ.
Trailing stop
Un trailing stop ajuste automatiquement le prix en fonction du mouvement de prix d’un actif. Si le prix monte, l’écart défini pour l’ordre se déplace avec lui. Si le prix baisse, la valeur reste inchangée.
De nombreux traders utilisent les trailing stops pour protéger des gains déjà réalisés pendant que le prix continue d’évoluer, sans fermer immédiatement une position. Les trailing stops ne protègent toutefois pas totalement contre les variations de prix. Lors de forts mouvements de marché, le prix final d’exécution peut être supérieur ou inférieur au prix fixé.
Ordre take profit
Un ordre take profit est un type d’ordre qui ferme automatiquement une position lorsqu’un prix cible défini à l’avance est atteint. Les traders utilisent souvent ce type d’ordre pour éviter de surveiller leurs profits manuellement en permanence.
Les ordres take profit sont surtout utilisés dans le trading à court terme pour appliquer automatiquement des objectifs de prix prévus. Si le prix indiqué n’est pas atteint, l’ordre reste ouvert jusqu’à son exécution, sa suppression ou sa clôture automatique.
Ordre OCO
Un ordre OCO signifie « One Cancels the Other ». Dans ce cas, deux ordres sont liés entre eux. Dès que l’un des deux ordres est exécuté, le système annule automatiquement l’autre.
Les ordres One Cancels the Other combinent souvent un ordre stop loss avec un ordre take profit. Les traders peuvent ainsi préparer en même temps un objectif de gain potentiel et une limite de perte potentielle. Dès que l’un des deux ordres est exécuté, le courtier ou la plateforme supprime automatiquement l’autre. Cela permet de préparer différents scénarios de prix en parallèle sans gérer les deux ordres manuellement.
Ordre If Done
Un ordre If Done lie lui aussi deux ordres entre eux. Le second ordre ne devient actif qu’après l’exécution complète du premier ordre.
Ce type d’ordre est souvent utilisé dans des stratégies de trading plus complexes. Il permet aux traders de préparer plusieurs étapes et de lier automatiquement certains ordres à une exécution précédente. Après l’exécution d’un ordre d’achat, par exemple, un autre ordre est souvent activé automatiquement, comme un ordre stop loss ou un ordre take profit.