Liquity ist ein dezentrales Kreditprotokoll, das auf Ethereum betrieben wird und LQTY, einen an den USD gekoppelten Stablecoin verwendet. Holder von Ether können Kredite in Form von LQTY erhalten und profitieren von algorithmisch angepassten Rückzahlungs- und Kreditausgabegebühren. Mit Liquity können Kreditnehmer ihre Kredite zu 0% Zinsen erhalten, da Ether als Sicherheit hinterlegt sind. Die Kredite werden in LUSD, einem an den USD gekoppelten Stablecoin ausgezahlt, und erfordern lediglich eine Mindestsicherheitsquote von 110%. Zusätzlich sind die Kredite durch einen Stabilitätspool mit LUSD abgesichert, und Mitkreditnehmer fungieren als kollektive Bürgen der letzten Instanz.