Qu’y a-t-il derrière les cryptomonnaies Bitcoin et Ethereum ?
Le Bitcoin et l’Ethereum sont les cryptomonnaies les plus connues et ont révolutionné les marchés financiers. Toutes deux sont négociables sur presque toutes les grandes plateformes d’échange, ce qui démontre leur forte liquidité et leur adoption massive par les investisseurs. Leurs prix sont déterminés dynamiquement par l’offre et la demande sur les marchés mondiaux.
Ces deux cryptomonnaies reposent sur la technologie blockchain, un registre numérique décentralisé et infalsifiable, qui enregistre les transactions de manière transparente et sans contrôle centralisé. Malgré cette base commune, Bitcoin et Ethereum poursuivent des objectifs et des cas d’usage différents.
Le Bitcoin (BTC) a été développé en 2009 comme alternative décentralisée à la monnaie traditionnelle. Il sert de réserve de valeur numérique et est souvent comparé à l’or, car son offre maximale est limitée à 21 millions de BTC. Cette rareté confère au Bitcoin une certaine stabilité, car son offre limitée empêche une inflation excessive. De nombreux investisseurs voient en Bitcoin une protection contre l’inflation, tout comme l’or, qui est également souvent évalué en dollars américains.
La blockchain Bitcoin fonctionne sur un mécanisme de Proof of Work (PoW), où les mineurs résolvent des problèmes mathématiques complexes pour vérifier les transactions et ajouter de nouveaux blocs à la blockchain. Ce système garantit une sécurité élevée, mais nécessite une consommation d’énergie importante.
L’Ethereum (ETH) a été lancé en 2015, introduisant des avancées majeures dans la technologie blockchain. Alors que Bitcoin est principalement utilisé pour les paiements, Ethereum permet l’exécution de smart contracts, les paiements automatisés et les identités numériques, formant ainsi la base des applications décentralisées (dApps). Cette flexibilité a fait d’Ethereum le pilier du secteur de la finance décentralisée (DeFi).
Depuis la mise à jour vers Ethereum 2.0, le réseau est passé à Proof of Stake (PoS), où les utilisateurs mettent en jeu leur Ether (ETH) comme garantie pour valider les transactions. Cela permet de réduire considérablement la consommation d’énergie et d’accélérer les transactions.
Les différences entre Bitcoin et Ethereum
Le Bitcoin et l’Ethereum sont les plus grandes cryptomonnaies, mais diffèrent en termes de technologie, d’objectif et de développement. Malgré leurs différences, Bitcoin et Ethereum se complètent également au sein du secteur crypto.
Le Bitcoin offre sécurité et stabilité, tandis qu’Ethereum apporte innovation et flexibilité. Tous deux ont une place bien établie sur les marchés financiers et continuent d’évoluer. Voici leurs principales différences :
Popularité dans la société
Le Bitcoin et l’Ethereum sont les cryptomonnaies les plus reconnues et font désormais partie intégrante du monde financier. Cependant, leur perception et leur utilisation diffèrent.
Bitcoin (BTC) – le symbole des cryptomonnaies
Première cryptomonnaie et la plus connue, souvent associée à l’ensemble du marché crypto
Considéré comme de l’or numérique et une protection contre l’inflation
Très attractif pour les investisseurs à long terme
Utilisation croissante comme réserve de valeur et moyen de paiement
Forte présence médiatique et adoption accrue par les entreprises et institutions, ce qui stimule son activité de trading
Accès facilité pour les investisseurs grâce aux ETF Bitcoin (les investisseurs détiennent des parts d’ETF et non directement du BTC)
Ethereum (ETH) – le moteur de l’innovation crypto
Largement utilisé dans l’industrie crypto et par les développeurs
La base des smart contracts, des applications DeFi et des NFT
Axé sur l’innovation technologique et le développement de la blockchain
L’utilisation de l’ETH progresse avec la multiplication des applications décentralisées (dApps)
Joue un rôle crucial dans le système financier numérique
Bien que Bitcoin et Ethereum soient perçus différemment, les deux sont devenus essentiels aux marchés financiers et continuent de faire avancer la technologie blockchain.
La technologie qui les sous-tend
Le Bitcoin et l’Ethereum reposent sur la blockchain, mais leurs mises en œuvre techniques diffèrent.
Bitcoin utilise le mécanisme de Proof of Work (PoW), où les mineurs résolvent des calculs complexes pour valider les transactions et ajouter de nouveaux blocs à la blockchain. Cela garantit une forte sécurité et une décentralisation, mais nécessite une consommation d’énergie élevée et limite la scalabilité. La blockchain Bitcoin a été délibérément conçue pour être simple et stable, avec un objectif de système de paiement sécurisé.
Ethereum utilisait initialement PoW mais est passé à Proof of Stake (PoS) avec Ethereum 2.0. En PoS, les validateurs mettent en jeu de l’ETH en garantie pour traiter les transactions. Cette méthode permet de réduire la consommation d’énergie et d’accélérer les transactions.
L’innovation clé d’Ethereum réside dans les smart contracts, qui permettent d’automatiser les transactions sans intermédiaires et servent de base aux dApps. De nombreuses applications DeFi sur Ethereum reposent sur des stablecoins indexés sur le dollar américain pour minimiser la volatilité des prix.
Ethereum n’est pas seulement une cryptomonnaie, mais une plateforme pour une multitude de projets basés sur la blockchain.
Scalabilité
La scalabilité est un défi majeur dans l’industrie crypto, faisant référence à la capacité d’un réseau à traiter un grand nombre de transactions efficacement. Bitcoin et Ethereum sont confrontés à ce défi, mais utilisent différentes solutions pour améliorer leurs performances.
Bitcoin – scalabilité limitée, priorité à la sécurité
Taille des blocs et temps de validation : blocs de 1 Mo, ~10 minutes par bloc
Vitesse des transactions : environ 7 transactions par seconde (TPS)
Problème : capacité limitée, pouvant entraîner des transactions lentes et coûteuses en période de forte demande
Solution : Lightning Network, une solution Layer-2 permettant des transactions rapides et peu coûteuses hors de la blockchain principale
Ethereum – transactions plus rapides, solutions Layer-2
Temps de validation : environ 12 secondes par bloc, permettant plus de transactions que Bitcoin
Vitesse des transactions : nettement améliorée après la transition vers PoS
Problème : forte demande entraînant des frais de transaction (gas fees) élevés
Solution : Les technologies Layer-2 comme les Rollups, qui regroupent plusieurs transactions hors chaîne avant de les enregistrer sur la blockchain principale, réduisant ainsi les coûts et augmentant la vitesse
Qu’est-ce qu’une solution Layer-2 ?
Une solution Layer-2 étend la blockchain principale, en traitant les transactions hors chaîne avant de les regrouper en une seule transaction sur Layer-1. Cela augmente la rapidité et réduit les coûts tout en maintenant la sécurité.
Cas d’usage des cryptomonnaies
Le Bitcoin et l’Ethereum se sont imposés dans les marchés financiers, mais répondent à des objectifs différents. Bitcoin est principalement une réserve de valeur numérique, tandis qu’Ethereum alimente un large éventail d’applications décentralisées.
Bitcoin (BTC)
Réserve de valeur : souvent appelé or numérique, il protège contre l’inflation et la dévaluation des monnaies
Moyen de paiement : utilisé mondialement pour les transactions entre particuliers et entreprises
Transferts internationaux : frais réduits et rapidité, une alternative aux virements bancaires traditionnels
Instruments financiers : utilisé comme base pour les ETF Bitcoin et les investissements institutionnels
Actif de réserve : certaines entreprises et pays détiennent du BTC dans leurs réserves financières
Ethereum (ETH)
Smart contracts : contrats automatisés sans intermédiaires
Finance décentralisée (DeFi) : prêts, staking, échanges de tokens sans banques
NFTs : authentification de la propriété numérique
dApps : applications blockchain, de jeux aux réseaux sociaux
Tokenisation : actifs comme l’immobilier et les actions peuvent être numérisés sur Ethereum
Le Bitcoin et l’Ethereum jouent un rôle clé sur les marchés financiers et façonnent l’avenir de la blockchain.
