Grundsätzlich ist IOTA eine Kryptowährung wie Bitcoin, Litecoin oder Ethereum. Der Unterschied besteht jedoch darin, dass IOTA keine Blockchain-Technologie verwendet und keine Miner zur Verifizierung von Transaktionen einsetzt. Stattdessen verwendet das IOTA Protokoll ein System namens Tangle. Jeder zusätzliche Teilnehmer im Netzwerk beschleunigt das System. Theoretisch heißt das, dass das Netzwerk schneller und sicherer wird, je mehr Teilnehmer es gibt. IOTA kann somit ideal für Internet-of-Things (IoT) Anwendungen genutzt werden, wo Skalierbarkeit, Mikrotransaktionen und Transaktionsgeschwindigkeiten entscheidend sind.