Une liquidation crypto peut entraîner la perte totale ou partielle de la marge que vous avez déposée. Si vous utilisez l’effet de levier dans le trading de cryptomonnaies, vous engagez, en tant que trader, plus d’argent que vous n’en avez réellement déposé. Si le marché évolue contre votre position, celle-ci est automatiquement clôturée lorsqu’un certain seuil est atteint. Sur le marché crypto, c’est précisément ce que l’on entend par liquidation d’une position. Pendant les périodes de forte volatilité, comme celles que l’on connaît avec le cours du Bitcoin, des positions valant des millions, voire plus d’un milliard de dollars, sont parfois liquidées en peu de temps. Dans ce guide, vous découvrirez ce que signifie la liquidation d’une position en trading crypto, comment elle survient sur une position longue ou courte, par exemple avec le BTC, et comment mieux évaluer le risque de liquidation crypto.
Ce que c’est : Une liquidation en crypto signifie que votre position de trading avec effet de levier est automatiquement clôturée, car le capital que vous avez engagé ne suffit plus à couvrir les pertes.
Pourquoi cela arrive : Avec l’effet de levier, vous engagez plus d’argent que vous n’en déposez ; de faibles mouvements de prix peuvent donc déclencher des pertes importantes.
Quand cela vous concerne : Votre position est liquidée lorsque le marché évolue fortement contre votre position longue ou courte et que votre prix de liquidation est atteint.
Comment réduire le risque : Choisissez un effet de levier modéré, limitez la taille de votre position et tenez compte de la volatilité des cryptomonnaies comme le Bitcoin.
Que signifie la liquidation en crypto ?
Une liquidation en crypto désigne la clôture automatique d’une position ouverte lorsque le capital déposé ne suffit plus à couvrir les pertes. Cela met fin à votre position de trading sur le marché. La cryptomonnaie elle-même reste inchangée. Ce qui est liquidé n’est pas le Bitcoin ou une autre cryptomonnaie en tant qu’actif, mais uniquement votre position en tant qu’investisseur.
Le terme est principalement utilisé dans le cadre des positions avec effet de levier ou sur marge. Si votre capital disponible passe sous le niveau minimal de garantie requis, la position est automatiquement clôturée.
Comment une liquidation survient-elle dans le trading avec effet de levier et sur marge ?
Comme expliqué précédemment, une position est automatiquement clôturée lors d’une liquidation crypto lorsque votre capital engagé ne suffit plus. Dans le trading avec effet de levier et sur marge, cela se produit lorsque les pertes augmentent au point que votre marge restante passe sous la marge de maintien requise.
Dans le trading sur marge, vous déposez une partie de votre propre argent comme garantie, appelée marge. Cela vous permet de prendre une position plus importante grâce à l’effet de levier que ce que votre seul capital permettrait. L’effet de levier agit comme un amplificateur : les gains sont plus élevés, mais les pertes le sont aussi.
Voici comment une liquidation survient dans le trading crypto, étape par étape :
Garantie : Vous déposez votre propre capital comme marge afin d’ouvrir une position.
Effet de levier : Vous prenez une position de marché plus importante que ce que votre propre argent couvre.
Mouvement de prix : Le marché évolue à l’inverse de vos attentes.
Pertes amplifiées : En raison de l’effet de levier, les mouvements de prix ont un impact plus fort sur le capital que vous avez engagé.
Marge épuisée : Vos fonds propres passent sous le niveau minimal de garantie requis.
Clôture automatique : La position est liquidée afin de sécuriser le capital emprunté.
Comment fonctionne une liquidation crypto dans le trading avec effet de levier et sur marge ?
Une liquidation crypto est techniquement déclenchée lorsque le prix de marché de votre position atteint ce que l’on appelle le prix de liquidation. Ce prix marque le seuil à partir duquel votre marge restante ne suffit plus à couvrir les pertes ouvertes sur votre position.
Chaque position avec effet de levier possède un seuil clairement calculé. Celui-ci dépend de :
la marge que vous avez engagée
l’effet de levier choisi
la taille de la position
les exigences de marge de la plateforme
Plus l’effet de levier est élevé, plus le prix de liquidation est proche du prix d’entrée. Cela signifie que même de faibles mouvements de marché peuvent suffire à déclencher une liquidation.
Un exemple simplifié :
Vous déposez 100 euros de marge et utilisez un effet de levier de 10x. Cela vous permet de prendre une position d’une valeur de 1 000 euros. Si le marché évolue de seulement quelques pourcents contre vous, ces variations en pourcentage ont un effet beaucoup plus important sur le capital que vous avez engagé en raison de l’effet de levier. Si le prix atteint votre prix de liquidation calculé, votre position est automatiquement clôturée.
Important : Le calcul est effectué en temps réel. Lorsque la volatilité du marché est élevée, ce seuil peut être atteint rapidement. En particulier lors de forts mouvements de prix sur des cryptomonnaies comme le Bitcoin, de nombreuses positions avec effet de levier détenues par des traders sont souvent liquidées en même temps, ce qui peut entraîner d’importants volumes de liquidation sur le marché.
