Tutto quello che devi sapere sullo staking
Durante lo staking di criptovalute, come investitore in crypto puoi contribuire alla sicurezza di una blockchain basata su un meccanismo di consenso Proof of Stake (PoS), generando al contempo un rendimento interessante. Prima di iniziare a delegare (investire) i tuoi coin e token, però, dovresti familiarizzare con i possibili rischi legati allo staking. In caso contrario, le tue ricompense potrebbero risentirne a causa di periodi di blocco (lock-in), penalità di slashing o semplicemente della volatilità della criptovaluta messa in staking. Nel peggiore dei casi, potresti addirittura subire perdite se il valore del tuo investimento diminuisce.
Per ridurre al minimo il rischio di perdite, in questa guida ti spieghiamo quale impatto possono avere i diversi fattori sulle tue ricompense da staking e cosa dovresti considerare quando fai staking di coin e token.
Quali sono i rischi dello staking?
Quando fai staking di monete e token, devi considerare rischi legati a liquidità fluttuante, elevata volatilità degli asset, credibilità del progetto di staking, sostenibilità dei tassi di rendimento annuo (APY, annual percentage yield), durata del periodo di blocco e commissioni dei validatori.
Liquidità
La liquidità si riferisce alla velocità e facilità con cui le criptovalute in staking, come Ethereum (ETH), possono essere convertite in denaro o altri asset. Con bassa liquidità, può essere difficile vendere monete e token in staking in modo flessibile. Se sei costretto a vendere in un momento sfavorevole o non puoi cogliere opportunità di mercato, aumenta il rischio di perdite dallo staking.
Volatilità
La volatilità indica la frequenza e l’intensità delle variazioni di prezzo nelle criptovalute. Un'elevata volatilità aumenta il rischio dello staking, poiché il valore delle ricompense e delle monete o dei token in staking può subire forti oscillazioni. Questo potrebbe portare a perdite significative se il valore di mercato della criptovaluta scende improvvisamente.
Integrità del progetto
La credibilità o integrità di un progetto di staking è un rischio cruciale quando si fa staking di criptovalute basate su un meccanismo di consenso proof of stake. Progetti con una gestione debole o prospettive future incerte comportano il rischio di perdita totale dei fondi in staking. Questo vale in particolare per blockchain o pool di staking nuovi o poco conosciuti, in cui l’affidabilità e la stabilità a lungo termine possono essere incerte.
Rendimento annuo percentuale (APY)
L’APY rappresenta il rendimento annuo atteso dallo staking. Un APY elevato può essere rischioso, in quanto potrebbe indicare un modello insostenibile o persino intenzioni fraudolente. Rendimenti irrealisticamente alti sono un segnale d’allarme e possono portare a delusioni se il rendimento promesso non viene raggiunto.
Periodi di blocco
Il periodo di blocco è il tempo durante il quale gli asset in staking non possono essere venduti o scambiati. Un lungo periodo di blocco aumenta il rischio di non poter reagire ai cambiamenti del mercato. Questo può portare a perdite se la situazione di mercato peggiora e non sei in grado di agire.
Commissioni dei validatori
Le commissioni dei validatori nello staking di criptovalute sorgono quando deleghi le tue monete o i tuoi token a validatori della rete, che confermano le transazioni e aggiungono nuovi blocchi alla rete proof of stake. Queste commissioni compensano i validatori per gli sforzi tecnici e operativi, come la manutenzione dei server e i costi elettrici. Tuttavia, commissioni elevate possono ridurre la redditività dello staking, poiché vengono detratte dalle ricompense generate.
Sanzioni per slashing
Le sanzioni previste dai protocolli di staking, note come “slashing penalties”, sono misure punitive che possono essere applicate ai validatori e ai loro deleganti (investitori) in caso di cattiva condotta nella rete. Il “slashing” può verificarsi se i validatori approvano transazioni fraudolente o non svolgono correttamente le loro funzioni.
La conseguenza è spesso una perdita delle ricompense o anche di parte del capitale in staking. Per evitare sanzioni da protocollo durante lo staking, è fondamentale selezionare validatori affidabili.
Rischi delle diverse opzioni di staking
Per lo staking, ovvero la partecipazione alla validazione delle transazioni, hai diverse opzioni. Tra queste ci sono broker di criptovalute, exchange di criptovalute o piattaforme di finanza decentralizzata (DeFi, decentralised finance). Puoi anche operare il tuo nodo validatore, ad esempio sulla blockchain di Ethereum (ETH), per fare staking direttamente e aggiungere nuovi blocchi alla blockchain. Nella nostra guida dettagliata puoi scoprire come iniziare con lo staking e cosa distingue le diverse opzioni.
Di seguito spieghiamo i rischi di staking associati alle varie opzioni. Questo ti aiuterà a valutare i pericoli potenziali di ciascuna alternativa e trovare il modo migliore per fare staking delle tue criptovalute a beneficio della sicurezza della blockchain e di rendimenti interessanti.
Rischi dello staking con broker di criptovalute
Come tutti gli investimenti in criptovalute, anche lo staking con broker di criptovalute è soggetto al rischio di volatilità e fluttuazioni di mercato. Prezzi in calo possono far perdere valore anche al capitale in staking. Devi tener conto di questa possibile perdita quando calcoli il tuo rendimento e lo confronti con le potenziali ricompense dello staking.
Quando fai staking tramite un broker di criptovalute, affidi le tue criptovalute a una terza parte, che esegue lo staking per tuo conto. I rischi dello staking con broker di criptovalute possono variare in base agli standard di sicurezza, alla trasparenza sulle commissioni o alla selezione dei progetti di staking. Pertanto, la scelta di un broker affidabile è fondamentale per uno staking di successo.
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Inizia oraRischi dello staking su exchange di criptovalute
Anche gli exchange di criptovalute offrono spesso servizi di staking. I principali rischi in questo caso riguardano la sicurezza della piattaforma e le condizioni specifiche dell’exchange, che potrebbero includere depositi minimi o periodi di blocco. Esiste il rischio di attacchi hacker o anche di interruzioni della piattaforma. Inoltre, modifiche alle condizioni di staking possono influenzare i tuoi investimenti.
Rischi delle piattaforme DeFi
Le piattaforme di finanza decentralizzata (DeFi) offrono spesso opzioni di staking innovative. Tuttavia, comportano anche il rischio di errori nei contratti intelligenti o di instabilità della piattaforma. Una caratteristica chiave delle piattaforme DeFi è l’uso dei contratti intelligenti (smart contract). I contratti intelligenti sono contratti autoeseguibili in cui i termini vengono attivati automaticamente al verificarsi di determinate condizioni. Sebbene semplifichino e automatizzino molti processi, comportano anche il rischio di errori di programmazione che possono causare perdite.
Un ulteriore rischio nello staking su piattaforme DeFi è l’instabilità potenziale. Poiché molte di queste piattaforme sono relativamente nuove, potrebbero essere più soggette a problemi tecnici o vulnerabilità di sicurezza. Inoltre, le piattaforme DeFi sono generalmente meno regolamentate rispetto alle istituzioni finanziarie tradizionali. Questo significa che non sono soggette agli stessi rigidi standard normativi e di sicurezza, aumentando il rischio per gli utenti.
In sintesi, lo staking tramite piattaforme DeFi comporta il rischio di errori nei contratti intelligenti, debolezze tecniche e minore regolamentazione.
Rischi della gestione di un nodo validatore proprio
Gestire un proprio nodo validatore per lo staking comporta rischi specifici. Un nodo validatore è una componente essenziale di una rete crittografica, come la blockchain di Ethereum (ETH), responsabile della validazione delle transazioni e dell’aggiunta di nuovi blocchi alla blockchain. Questo richiede conoscenze tecniche approfondite. Errori nella configurazione o nella manutenzione possono causare problemi significativi.
Poiché i nodi validatori sono obiettivi interessanti per gli hacker, è fondamentale disporre di un'infrastruttura di sicurezza solida. Inoltre, i costi operativi continuativi elevati per hardware, software ed elettricità possono essere onerosi dal punto di vista finanziario se le ricompense sono basse. Vi è inoltre il rischio di sanzioni da protocollo (slashing) se il nodo funziona male o viene gestito in modo errato. Pertanto, un nodo validatore richiede monitoraggio e manutenzione costanti per rimanere efficiente e sicuro.
Rischi dei pool di staking
I rischi dei pool di staking riguardano il comportamento dell’operatore del pool, la possibile distribuzione non equa delle ricompense e potenziali vulnerabilità di sicurezza del progetto. Questi rischi derivano dal coinvolgimento di molti staker diversi nel pool e dal trasferimento del controllo all’operatore del pool.
I pool di staking permettono agli investitori individuali di unire le proprie risorse. La fiducia nell’amministratore del pool è fondamentale. Un operatore del pool incompetente o inaffidabile può aumentare il rischio di perdite, ad esempio a causa di sanzioni da protocollo, e ridurre le ricompense. Commissioni elevate del pool riducono inoltre i rendimenti complessivi. Poiché i pool di staking sono bersagli attraenti per gli hacker, anche le vulnerabilità di sicurezza rappresentano un rischio significativo.
Conclusione: come ridurre i rischi dello staking
Per ridurre i rischi legati allo staking, gli investitori dovrebbero confrontare diversi fattori di sicurezza prima di scegliere un’opzione di staking. Tra questi, ad esempio, verificare le normative e le licenze delle piattaforme coinvolte. Questo assicura che rispettino gli standard comuni e i requisiti legali. È inoltre importante considerare le recensioni e le testimonianze degli utenti per ottenere un quadro realistico dell’affidabilità e delle prestazioni della piattaforma.
Altre caratteristiche di sicurezza che possono ridurre il rischio per gli investitori includono protocolli implementati come l’autenticazione a due fattori, la crittografia dei dati e la custodia sicura degli asset. La copertura assicurativa di una piattaforma per le criptovalute custodite è particolarmente rilevante in caso di attacchi informatici o altri incidenti di sicurezza.
Valutando attentamente questi fattori, gli investitori possono ridurre il rischio di perdite. Condurre ricerche approfondite e confrontare diversi fornitori ti permetterà di scegliere l’opzione di staking più sicura e in linea con i tuoi obiettivi di investimento.
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