In sostanza, l'IOTA è una criptovaluta proprio come il Bitcoin, il Litecoin o l'Ethereum. Si differenzia, tuttavia, per il fatto di non utilizzare la tecnologia blockchain e i miner per verificare le transazioni. Il protocollo IOTA utilizza invece un sistema chiamato Tangle, il che significa che tutti i partecipanti alla rete lo velocizzano. In teoria, ciò significa che più partecipanti sono coinvolti, più veloce e sicura diventa la rete. Questo rende IOTA ideale per l'utilizzo per applicazioni di tipo Internet delle cose (IoT), dove la scalabilità, le microtransazioni e la velocità delle transazioni sono cruciali.