Što su tržišni, limitirani i stop-limit nalozi?

Što je nalog za trgovanje?

Nalog za trgovanje je zahtjev investitora prema brokeru ili burzi da kupi ili proda kriptovalute, vrijednosnice ili druge financijske instrumente po fiksnoj cijeni ili pod najboljim dostupnim uvjetima. To je temelj svake trgovine na burzi.

Nalozi su ključni za provedbu investicijskih strategija i ostvarenje ciljeva. Omogućuju da se transakcije izvrše po tržišnim uvjetima ili točno određenim cijenama koje je postavio investitor. Taj se proces može obaviti ručno ili automatski putem platformi za trgovanje i algoritama.

Ako te zanima trgovanje različitim vrstama imovine, razumijevanje različitih vrsta naloga i njihovog funkcioniranja pomoći će ti da se sigurnije i uspješnije snađeš na financijskim tržištima.

Vrste naloga kod brokera i na burzi

• Uz različite uvjete naloga, postoje i sljedeće vrste naloga:

• Tržišni nalog

• Limitirani nalog

• Stop-limit nalog

• Stop-loss nalog

• Trailing stop nalog

• If Done nalog

• One Cancels the Other (OCO)

• Next nalog

Tržišni nalog

Tržišni nalog je izravni nalog za kupnju – instrukcija brokeru da odmah kupi ili proda vrijednosnicu. Ova vrsta naloga ima najviši prioritet i izvršava se odmah po najboljoj dostupnoj cijeni. To znači da broker izvršava nalog odmah nakon što je postavljen, bez čekanja određene cijene.

Glavna prednost tržišnog naloga je brzina – izvršava se odmah. Idealan je kad je brzina važnija od cijene. Također je jednostavan za korištenje jer nema postavljanja cjenovnih granica. Nedostatak je to što u volatilnim tržištima stvarna cijena može značajno odstupati od očekivane, što može dovesti do neplaniranih troškova.

Limitirani nalog

Limitirani nalog je uputa da se kupi ili proda neka imovina – primjerice vrijednosnica – po unaprijed određenoj cijeni ili boljoj. Ova vrsta naloga daje investitorima veću kontrolu nad cijenom i izvršava se samo ako tržišna cijena dosegne ili premaši postavljeni limit. Kod kupnje, to znači da će se nalog izvršiti samo po toj cijeni ili nižoj, a kod prodaje po toj cijeni ili višoj.

To omogućuje izbjegavanje nepredviđenih troškova zbog naglih promjena cijene. No, nedostatak je to što se nalog možda nikad neće izvršiti ako tržišna cijena ne dosegne limit. Također, zahtijeva pažljivo praćenje tržišta i strateško planiranje.

Stop-loss nalog

Stop-loss nalog je uputa za prodaju imovine kad cijena padne na određeni “stop” prag ili ispod njega. Ovaj nalog služi za ograničavanje gubitaka. Kad cijena dosegne zadani iznos, nalog se automatski pretvara u tržišni nalog i izvršava se po najboljoj dostupnoj cijeni.

Prednost stop-loss naloga je u upravljanju rizikom – automatski prodaje vrijednosnicu prije nego što padne još više. Također pruža sigurnost kroz automatizaciju. Međutim, u vrlo nestabilnim tržištima konačna cijena prodaje može biti znatno niža od postavljene granice, što znači da nema garancije minimalne cijene izvršenja.

Stop-limit nalog

Stop-limit nalog je kombinacija stop i limit naloga. Izvršava se kad cijena vrijednosnice dosegne određenu “stop” vrijednost – ali samo po unaprijed određenoj “limit” cijeni ili boljoj. Dakle, kad se postigne stop cijena, nalog se pretvara u limitirani nalog, koji se onda izvršava samo ako tržište ponudi odgovarajuću cijenu.

Prednost stop-limit naloga je kontrolirana i precizna izvedba. Investitori točno određuju maksimalni prihvatljivi gubitak ili dobit. Također nudi veću fleksibilnost i prilagodbu različitim tržišnim situacijama. S druge strane, ova vrsta naloga je kompleksnija i zahtijeva dobro razumijevanje mehanizama trgovanja. Također postoji rizik da se nalog ne izvrši ako tržišna cijena ne pogodi limit.

Stop-buy nalog

Stop-buy nalog koristi se za kupnju imovine kada njezina cijena dosegne ili premaši određenu stop vrijednost. Koristan je za ulazak na tržište koje je u uzlaznom trendu. Kad cijena dosegne zadani stop prag, stop-buy nalog se pretvara u tržišni nalog i odmah se izvršava po najboljoj dostupnoj cijeni.

Ova vrsta naloga omogućuje investitorima da uđu na tržište tek kad se probije određena cjenovna razina, reagirajući tako na rastuće trendove. No, kao i kod ostalih tržišnih naloga, nema garancije da će se kupnja izvršiti po željenoj cijeni – u volatilnim tržištima konačna cijena može znatno odstupati od zadanog praga.

Trailing stop nalog

Trailing stop nalog je dinamičan alat koji automatski prilagođava stop cijenu kako se tržišna cijena kreće u povoljnom smjeru. Koristi se za zaključavanje profita, a pritom ostavlja prostor za dodatnu zaradu. Stop cijena prati tržišnu cijenu na unaprijed određenoj udaljenosti koju postavlja investitor. Ako tržišna cijena raste, raste i stop cijena. Ako padne, stop cijena ostaje nepromijenjena. Kad tržišna cijena dotakne stop vrijednost, nalog se pretvara u tržišni.

Prednost ovog naloga je što automatski štiti dobit, a ostavlja mogućnost daljnjeg profita. Uz to, fleksibilno se prilagođava tržišnim kretanjima. No trailing stop nalozi su kompleksni i zahtijevaju dobro razumijevanje tržišta i pažljivo postavljanje razmaka. Kao i kod drugih naloga, u nestabilnim tržištima konačna cijena može značajno odstupati od zadane.

If-done nalog

If-done nalog je kombinirana vrsta naloga u kojoj se drugi nalog aktivira tek nakon što se prvi potpuno izvrši. Često se koristi za automatsko postavljanje stop-loss ili limit naloga nakon što se tržišni nalog izvrši. Sastoji se od glavnog (prvog) i sekundarnog (drugog) naloga. Ako je prvi nalog uspješan, drugi se automatski aktivira.

Time se omogućuje fleksibilna, automatizirana strategija trgovanja koja prati različite tržišne uvjete. Uz to, smanjuje se potreba za ručnim upravljanjem. No zbog kompleksnosti, ovaj nalog zahtijeva solidno poznavanje tržišnih mehanizama i ispravno postavljanje svih uvjeta. Drugi nalog ostaje neaktivan sve dok prvi nije izvršen.

One Cancels the Other (OCO)

OCO nalog (jedan poništava drugi) sastoji se od dva naloga, pri čemu izvršenje jednog automatski poništava drugi. Ova strategija se koristi za smanjenje rizika i maksimiziranje dobiti kombiniranjem suprotnih pozicija. Investitor istovremeno postavlja dva naloga – za kupnju i prodaju. Kad se jedan izvrši, drugi se odmah briše.

Ključna prednost je automatizirano upravljanje – nema potrebe za ručnim otkazivanjem. OCO nalog omogućuje spremnost na oba tržišna smjera – rast ili pad. Ipak, ova vrsta naloga je složena i zahtijeva dobro razumijevanje tržišta. Brze promjene cijena mogu dovesti do nepredvidivih rezultata.

Next nalog

Next nalog je sličan if-done nalogu. Aktivira se tek nakon što se prethodni nalog potpuno izvrši. No za razliku od if-done naloga, izvršenje Next naloga nije uvjetovano uspjehom prethodnog – on se aktivira bez obzira na ishod prvog naloga.

To investitorima omogućuje planiranje cijelog slijeda transakcija uz manju potrebu za stalnim praćenjem tržišta. Nedostatak je visoka kompleksnost. Za učinkovito korištenje potrebno je dobro razumjeti tržišne mehanizme i pažljivo planirati redoslijed i uvjete naloga.

Ključni elementi kripto trgovanja – margin trading i tajming

Postoji nekoliko posebnosti u kripto trgovanju koje investitori trebaju imati na umu. Jedna od njih je margin trading. Budući da su cijene kriptovaluta izrazito nestabilne, promjene u cijeni – i dobit i gubitak – često se događaju unutar nekoliko minuta. Kripto tržišta su manja od tradicionalnih, pa takozvani „kitovi” (investitori s velikim količinama kripta) mogu značajno utjecati na cijene.

Kod margin tradinga, investitori trguju velikim količinama koristeći vlastiti i posuđeni kapital kako bi iskoristili volatilnost. Iako potencijalna dobit može biti veća, rizik je također povećan jer se i gubici množe. Zato je dobra strategija upravljanja rizikom obavezna.

Još jedna specifičnost kripto tržišta je tajming. Zbog velike volatilnosti i naglih promjena cijena – poznatih i kao „whipsaw” – ključno je dobro tempirati ulazak i izlazak iz pozicije. Prilikom postavljanja stop naloga, tajming igra veliku ulogu kako bi se izbjegao negativan utjecaj kratkoročnih oscilacija.

Ponekad je bolje ne koristiti automatski stop-loss, već ručno pratiti cijene i reagirati kada se postigne željeni izlaz. Tako možeš fleksibilnije upravljati pozicijom i smanjiti gubitke. S dobrom strategijom tajminga, povećavaš šansu za uspješne trgovine i smanjuješ rizik od volatilnosti tržišta.

Različite vrste naloga za različite strategije

Različite vrste naloga koje nude brokeri i burze daju investitorima fleksibilne alate za preciznu provedbu vlastitih strategija. Svaka vrsta naloga – bilo da se radi o tržišnom, limitiranom, stop loss nalogu ili jednoj od kombiniranih opcija poput stop-limit ili OCO (one cancels the other) – ima svoje specifične prednosti i mane koje se mogu različito odraziti, ovisno o tržišnoj situaciji i vrsti imovine.

Tržišni nalozi idealni su kad je brzina ključna, dok limitirani nalozi nude veću kontrolu nad cijenom izvršenja. Stop loss i trailing stop nalozi pomažu u ograničavanju gubitaka i zaštiti dobiti, ali zahtijevaju dobro razumijevanje volatilnosti tržišta.

Različita tržišta i klase imovine traže različit pristup. Ono što ima smisla u trgovanju dionicama može predstavljati druge rizike i prilike u kripto trgovanju. Na volatilnom kripto tržištu tajming igra veliku ulogu, dok su uvjeti na tradicionalnim burzama stabilniji.

Zato se isplati razumjeti različite vrste naloga za kupnju i prodaju te ih ciljano koristiti kako bi se optimizirala vlastita strategija. Dobro poznavanje kako nalozi funkcioniraju i kada ih koristiti presudno je za uspjeh u trgovanju.

Bitpanda Limit Orders

Želiš preciznije planirati i izvršavati svoje trgovine? Bitpanda Limit Orders omogućuju ti veću kontrolu nad investicijskom strategijom.

Naš novi alat kombinira preciznost limit naloga s automatizacijom stop-loss naloga. Možeš postaviti cijene za kupnju i prodaju ne samo ispod ili iznad tržišne cijene, nego na obje strane. Tako možeš unaprijed osigurati moguću dobit i istovremeno kontrolirati očekivane gubitke.

Kako to funkcionira?

Kupovni limit nalozi

Očekuješ rast cijene? Postavi kupovni limit nalog iznad trenutne cijene da se priključiš rastu. Predviđaš pad cijene? Postavi kupovni limit nalog ispod tržišta da “uhvatiš dip”.

Primjer: Ako je tržišna cijena Bitcoina 60.000 €, možeš postaviti kupovni limit nalog na 58.000 € da kupiš tijekom pada. Istovremeno možeš postaviti nalog i na 62.000 € ako se želiš priključiti budućem uzlaznom trendu.

Prodajni limit nalozi

Želiš postaviti ciljanu dobit? Postavi prodajni limit nalog iznad trenutne cijene da unovčiš kad cijena poraste. Želiš se zaštititi od gubitka? Postavi prodajni limit nalog ispod tržišne cijene za slučaj da cijena padne.

Primjer: Ako je tržišna cijena Bitcoina 60.000 €, možeš postaviti prodajni limit nalog na 62.000 € kako bi zaključao dobit. Ili ga možeš postaviti na 58.000 € kako bi smanjio potencijalni gubitak.

Ovaj dvostruki pristup ti daje veću kontrolu i pomaže ti da iskoristiš tržišna kretanja ili ublažiš rizike.

Saznaj više na Bitpandi

Bitpanda je tvoje mjesto za izgradnju znanja i samopouzdanja na svakom koraku tvoje investicijske priče. Bilo da tek počinješ ili želiš dublje ući u strategije – naši vodiči su tu da ti pomognu donositi pametne odluke.

Nisi siguran odakle krenuti? Istraži ove popularne članke:

• Kako započeti ulaganje u kripto

• Što znači diversificirati portfelj?

• Što je štedni plan?

• Što je staking?

Disclaimer

Bitpanda Limit nalog izvršava se po najboljoj dostupnoj cijeni, koja može biti viša ili niža od ciljne cijene, osobito u nestabilnim tržišnim uvjetima. Konačna cijena izvršenja može odstupati od zadane ciljne cijene. Važno je razumjeti taj rizik prije postavljanja naloga. Ovaj članak služi isključivo u informativne svrhe i ne predstavlja ponudu niti preporuku. Ne predstavlja niti zamjenjuje investicijsko savjetovanje. Bitpanda ne jamči za točnost ili potpunost ovdje navedenih informacija. Ulaganje nosi rizik. Moguće je izgubiti cijeli uloženi iznos.

Ovaj je članak dostupan za informativne svrhe i ne smije se tumačiti kao ponuda ili preporuka. Ne predstavlja i ne može zamijeniti investicijski savjet.
Bitpanda ne daje nikakve izjave niti jamstva o točnosti i potpunosti bilo koje informacije sadržane ovdje.
Ulaganje dolazi uz rizik. Možeš izgubiti sav novac koji uložiš.