Czym są zlecenia rynkowe, z limitem oraz typu stop limit?

Czym jest zlecenie handlowe?

Zlecenie handlowe to polecenie inwestora skierowane do brokera lub giełdy, dotyczące kupna lub sprzedaży kryptowalut, papierów wartościowych bądź innych instrumentów finansowych po określonej cenie lub na najlepszych dostępnych warunkach. Stanowi ono podstawę handlu na giełdach.

Zlecenia handlowe są niezbędne do realizacji strategii inwestorów i osiągania przez nich celów. Zapewniają one wykonanie transakcji na najlepszych dostępnych warunkach rynkowych lub według stawek określonych przez inwestora. Proces ten może być realizowany ręcznie lub automatycznie — za pośrednictwem platform handlowych i algorytmów.

Jeśli interesuje Cię handel różnymi aktywami, zrozumienie typów zleceń i sposobu ich działania może pomóc Ci skutecznie poruszać się po rynkach finansowych.

Rodzaje i charakterystyka zleceń giełdowych oraz brokerskich

Oprócz różnych warunków zleceń, wyróżniamy następujące rodzaje zleceń:

• Zlecenie rynkowe;

• Zlecenie z limitem;

• Zlecenie typu stop limit;

• Zlecenie typu stop loss;

• Zlecenie trailing stop;

• Zlecenie warunkowe (If Done);

• Zlecenie typu One Cancels the Other (OCO);

• Zlecenie następcze (Next Order).

Zlecenie rynkowe

Zlecenie rynkowe to bezpośrednie polecenie kupna lub sprzedaży, które nakazuje brokerowi natychmiastową realizację transakcji. Ten rodzaj zlecenia ma najwyższy priorytet i jest realizowany natychmiast po najlepszej dostępnej cenie. Oznacza to, że broker wykonuje zlecenie od razu po jego złożeniu, bez oczekiwania na osiągnięcie określonej ceny.

Główną zaletą zlecenia rynkowego jest jego natychmiastowa realizacja. Sprawdza się szczególnie w sytuacjach, w których liczy się szybkość zakupu bardziej niż cena. Jest również łatwe do zrozumienia i złożenia, ponieważ nie wymaga określenia limitu cenowego. Wadą może być to, że w szczególnie zmiennych warunkach rynkowych cena realizacji może różnić się od oczekiwanej, co może prowadzić do nieoczekiwanych kosztów, ponieważ nie ma gwarancji ceny.

Zlecenie z limitem

Zlecenie z limitem to polecenie kupna lub sprzedaży aktywa, takiego jak papier wartościowy, po określonej cenie lub lepszej na giełdzie. Ten typ zlecenia daje inwestorom większą kontrolę nad ceną i jest realizowany tylko wtedy, gdy wartość rynkowa osiągnie lub przekroczy ustalony limit. W przypadku kupna oznacza to, że zlecenie zostanie zrealizowane tylko po cenie limitu lub niższej, natomiast przy sprzedaży — tylko po cenie limitu lub wyższej.

Dzięki temu inwestorzy mogą uniknąć nieoczekiwanych kosztów wynikających z nagłych zmian cen. Wadą może być jednak brak realizacji zlecenia, jeśli cena rynkowa nie osiągnie ustalonego limitu. Dodatkowo, złożenie tego rodzaju zlecenia wymaga uważnej obserwacji rynku oraz strategicznego podejścia.

Zlecenie stop loss

Zlecenie stop loss to polecenie sprzedaży aktywa, gdy jego cena osiągnie lub spadnie poniżej określonej wartości progowej. Ten typ zlecenia ma na celu ograniczenie strat. Gdy cena osiągnie wskazany poziom, zlecenie jest natychmiast realizowane jako zlecenie rynkowe — czyli bezpośrednie zlecenie kupna — po najlepszej dostępnej cenie.

Zaletą zlecenia stop loss jest zarządzanie ryzykiem. Pozwala ono sprzedać papier wartościowy zanim jego wartość spadnie jeszcze bardziej, co ogranicza potencjalne straty. Dodatkowym atutem jest automatyzacja: inwestorzy mogą polegać na automatycznej realizacji zlecenia po osiągnięciu ceny progowej. Główną wadą jest jednak to, że w bardzo zmiennych warunkach rynkowych rzeczywista cena sprzedaży może być znacznie niższa od ustalonej ceny stop. Nie ma też gwarancji, że zlecenie zostanie zrealizowane na poziomie zbliżonym do ceny stop.

Zlecenie typu stop limit

Zlecenie typu stop limit należy do zleceń złożonych. Łączy ono funkcje zlecenia stop oraz z limitem. Jest realizowane, gdy cena papieru wartościowego osiągnie określoną wartość progową — ale tylko po określonej cenie limitu lub lepszej. Gdy cena stop zostaje osiągnięta, zlecenie stop limit przekształca się w zlecenie z limitem, które następnie jest realizowane tylko po cenie limitu lub lepszej.

Zaletą tego rodzaju zlecenia jest kontrolowana realizacja. Inwestorzy mogą precyzyjnie określić maksymalny dopuszczalny poziom straty lub zysku. Ten typ zlecenia zapewnia także większą elastyczność i dopasowanie do różnych sytuacji rynkowych. Jednak zlecenia stop limit są bardziej złożone niż proste zlecenia rynkowe lub z limitem i wymagają dobrej znajomości mechanizmów działania rynku. Istnieje również ryzyko braku realizacji zlecenia, jeśli cena rynkowa nie osiągnie ustalonego limitu.

Zlecenie stop buy

Zlecenie stop buy służy do zakupu aktywa, gdy jego cena osiągnie lub przekroczy określoną wartość progową. Jest to przydatne przy wchodzeniu na rosnący rynek. Gdy cena stop zostanie osiągnięta, zlecenie przekształca się w zlecenie rynkowe i zostaje natychmiast zrealizowane po najlepszej dostępnej cenie.

Zlecenie stop buy pozwala inwestorom wejść na rynek po przekroczeniu określonego poziomu cenowego, dzięki czemu mogą reagować na rosnące trendy. Jednak nie ma gwarancji, że zlecenie zostanie zrealizowane po oczekiwanej cenie. W zmiennych warunkach rynkowych ostateczna cena zakupu może znacznie różnić się od ustalonej ceny stop.

Zlecenie trailing stop

Zlecenie trailing stop to dynamiczne narzędzie, które automatycznie dostosowuje cenę stop w miarę korzystnych zmian ceny rynkowej. Służy do zabezpieczenia zysków przy jednoczesnym zachowaniu potencjału do dalszych wzrostów. Cena stop w tym zleceniu „podąża” za ceną rynkową w ustalonej odległości określonej przez inwestora. Gdy cena rynkowa rośnie, cena stop również się podnosi. Gdy cena rynkowa spada, cena stop pozostaje bez zmian. Po osiągnięciu ceny stop, trailing stop przekształca się w zlecenie rynkowe.

Zaletą trailing stop jest możliwość zabezpieczenia zysków przy jednoczesnym utrzymaniu potencjału dalszych zysków. Dodatkowo zlecenie to automatycznie dostosowuje się do zmian rynkowych, umożliwiając elastyczne podejście do handlu. Jednak trailing stop jest skomplikowanym narzędziem, które wymaga dobrej znajomości rynku oraz prawidłowego ustawienia odległości trailing. Podobnie jak w przypadku innych zleceń, cena realizacji może różnić się od ceny stop, szczególnie w warunkach wysokiej zmienności.

Zlecenie warunkowe (If Done)

Zlecenie If Done to kolejny przykład złożonego zlecenia. Drugie zlecenie zostaje aktywowane tylko wtedy, gdy pierwsze zostanie w pełni zrealizowane. Ten typ zlecenia często stosuje się w celu automatycznego ustawienia zlecenia stop loss lub z limitem po zrealizowaniu zlecenia rynkowego. Zlecenie If Done składa się z głównego (pierwszego) zlecenia i wtórnego (drugiego) zlecenia. Jeżeli zlecenie główne zostanie zrealizowane, zlecenie wtórne zostaje automatycznie aktywowane. Umożliwia to elastyczną i automatyczną strategię handlową, która uwzględnia różne warunki rynkowe.

Dzięki ograniczeniu konieczności ręcznej ingerencji, zlecenie If Done daje inwestorom istotną przewagę. Pozwala także na tworzenie bardziej złożonych strategii handlowych poprzez powiązanie zleceń. Ze względu na swoją złożoność wymaga ono dobrej znajomości mechanizmów rynku oraz poprawnego składania zleceń. Zlecenie wtórne pozostaje nieaktywne do momentu realizacji zlecenia głównego.

Zlecenie One Cancels the Other (OCO)

Zlecenie One Cancels the Other (OCO) składa się z dwóch zleceń. Realizacja jednego z nich skutkuje automatycznym anulowaniem drugiego. Ten typ zlecenia stosuje się w celu zminimalizowania ryzyka inwestycyjnego i maksymalizacji zysków poprzez połączenie dwóch przeciwnych strategii handlowych. Inwestor składa jednocześnie zlecenie kupna i sprzedaży. Gdy jedno z nich zostanie zrealizowane, drugie zostaje automatycznie anulowane.

Kluczową zaletą zlecenia OCO jest eliminacja ryzyka ręcznego anulowania zleceń oraz gwarancja, że zrealizowane zostanie tylko jedno z nich — zależnie od sytuacji rynkowej. Jest to jednak złożone zlecenie, które wymaga dobrej znajomości procesów rynkowych. Nagłe zmiany cen na zmiennych rynkach mogą również prowadzić do nieoczekiwanych efektów realizacji.

Zlecenie Next Order

Zlecenie Next Order działa podobnie jak If Done. Aktywuje się dopiero po pełnej realizacji wcześniejszego zlecenia. W przeciwieństwie do If Done, w którym drugie zlecenie realizuje się tylko po pomyślnej realizacji pierwszego, wykonanie Next Order jest niezależne od wyniku poprzedniego zlecenia.

Pozwala to inwestorom planować i realizować ciąg kolejnych transakcji, jednocześnie ograniczając konieczność stałego monitorowania rynku. Wadą tego typu zlecenia jest jego złożoność. Inwestorzy powinni dobrze rozumieć mechanizmy rynkowe oraz dokładnie zaplanować kolejność i warunki realizacji zleceń.

Kluczowe aspekty handlu kryptowalutami — handel z dźwignią i timing

Istnieją pewne szczególne cechy handlu kryptowalutami, które warto znać. Jedną z nich jest handel z dźwignią. Ponieważ ceny kryptowalut są bardzo zmienne, wahania cen — zarówno wzrosty, jak i spadki — mogą występować w ciągu kilku minut. Rynki kryptowalut są stosunkowo niewielkie w porównaniu do innych rynków finansowych, co oznacza, że tzw. „wieloryby” (osoby handlujące dużymi wolumenami kryptowalut) mogą wpływać na cały rynek.

W handlu z dźwignią inwestorzy kupują i sprzedają aktywa w dużych ilościach, wykorzystując zarówno własne, jak i pożyczone środki, by zyskać na zmienności. Metoda ta pozwala na maksymalizację potencjalnych zysków. Jednak handel z dźwignią wiąże się także z większym ryzykiem, ponieważ straty mogą się zwiększyć przy użyciu kapitału pożyczonego. Dlatego niezbędna jest starannie zaplanowana strategia zarządzania ryzykiem.

Kolejną cechą charakterystyczną dla rynku kryptowalut jest timing. Ze względu na dużą zmienność i szybkie wahania cen, tzw. „whipsaws”, kluczowe jest wybranie odpowiedniego momentu na dokonanie transakcji. Przy składaniu zleceń typu stop, traderzy muszą uwzględniać timing, by szybkie zmiany cen nie wpłynęły negatywnie na realizację. Zamiast korzystać z zleceń typu stop loss, czasami lepiej jest monitorować ceny na bieżąco i ręcznie zrealizować wyjście po wcześniej ustalonej cenie. Takie podejście pozwala elastycznie reagować na zmiany rynkowe i minimalizować potencjalne straty. Dzięki dobrze przemyślanej strategii timingowej zwiększasz swoje szanse na udane transakcje i ograniczasz ryzyko wynikające z zmienności rynku.

Różne rodzaje zleceń dla różnych strategii

Różne rodzaje zleceń oferują inwestorom korzystającym z giełd i platform takich jak Bitpanda elastyczne narzędzia do optymalnego wdrażania indywidualnych strategii handlowych. Każdy typ zlecenia — czy to rynkowe, z limitem, typu stop loss czy też złożone zlecenia, takie jak stop limit czy one cancels the other (OCO) — ma określone zalety i wady, które w zależności od sytuacji rynkowej i klasy aktywów mogą mieć różny wpływ.

Zlecenia rynkowe szczególnie sprawdzają się w przypadku transakcji, które muszą być szybko zrealizowane, natomiast zlecenia z limitem oferują większą kontrolę nad ceną wykonania. Zlecenia typu stop loss i trailing stop pomagają ograniczyć straty i zabezpieczyć zyski, jednak wymagają dobrej znajomości zmienności rynkowej.

Różne rynki i klasy aktywów wymagają zróżnicowanego podejścia. To, co ma sens na rynku akcji, może wiązać się z innym poziomem ryzyka i szans na rynku kryptowalut. Na zmiennym rynku kryptowalut timing ma kluczowe znaczenie, podczas gdy na tradycyjnych rynkach akcji panują bardziej stabilne warunki.

Podsumowując: warto poznać różne zlecenia kupna i sprzedaży oraz stosować je w sposób świadomy, aby zoptymalizować własną strategię inwestycyjną. Dobra znajomość działania poszczególnych zleceń i właściwego momentu ich zastosowania to podstawa skutecznego handlu.

Zlecenia z limitem na Bitpandzie

Chcesz precyzyjniej planować i realizować transakcje? Zlecenia z limitem na Bitpandzie dają Ci większą kontrolę nad strategią inwestycyjną.

Nasza nowa funkcja łączy precyzję zleceń z limitem z automatyzacją zleceń typu stop loss. Możesz ustawić ceny kupna i sprzedaży* nie tylko poniżej lub powyżej ceny rynkowej, ale po obu stronach. Pozwala to zabezpieczyć potencjalne zyski i zarządzać przewidywanymi stratami.

Jak to działa?

Zlecenia kupna z limitem

Spodziewasz się wzrostu cen? Ustaw zlecenie kupna z limitem powyżej aktualnej ceny, by dołączyć do wzrostu.

Przewidujesz spadek? Ustaw zlecenie kupna z limitem poniżej aktualnej ceny, by „kupić dołek”.

Przykład: Jeśli cena rynkowa Bitcoina wynosi 60 000 €, możesz ustawić zlecenie kupna z limitem na poziomie 58 000 €, aby „kupić dołek”. Jednocześnie możesz ustawić zlecenie kupna powyżej ceny rynkowej — np. na poziomie 62 000 €, jeśli chcesz dołączyć do potencjalnego trendu wzrostowego.

Zlecenia sprzedaży z limitem

Aby ustalić cel zysku — ustaw zlecenie sprzedaży z limitem powyżej bieżącej ceny, by zrealizować zysk przy wybranej cenie.

Aby chronić się przed stratami — ustaw zlecenie sprzedaży z limitem poniżej aktualnej ceny, by sprzedać aktywo, jeśli cena zacznie spadać.

Przykład: Jeśli cena rynkowa Bitcoina wynosi 60 000 €, możesz ustawić zlecenie sprzedaży z limitem na poziomie 62 000 €, aby zrealizować zysk w przypadku wzrostu cen. Możesz też ustawić zlecenie sprzedaży z limitem poniżej ceny rynkowej — np. 58 000 €, by ograniczyć ewentualne straty.

To podejście dwukierunkowe zapewnia większą kontrolę i może pomóc Ci wykorzystać ruchy rynkowe lub ograniczyć straty.

Dowiedz się więcej o Bitpandzie

Bitpanda to Twoja przestrzeń, w której możesz budować pewność siebie i rozwijać umiejętności na każdym etapie swojej inwestycyjnej podróży. Niezależnie od tego, czy dopiero zaczynasz, czy chcesz zagłębić się w strategie inwestycyjne – znajdziesz tu przewodniki, które pomogą Ci podejmować świadome decyzje.

Nie wiesz, od czego zacząć? Sprawdź te popularne artykuły:

• Jak zacząć inwestować w kryptowaluty?

• Co oznacza dywersyfikacja portfela inwestycyjnego?

• Czym jest plan oszczędnościowy?

• Czym jest staking?
  
  

Disclaimer

*Zlecenia z limitem na Bitpandzie są realizowane po najlepszej dostępnej cenie, która w szczególności w warunkach zmiennego rynku może być wyższa lub niższa od ceny docelowej. Ostateczna cena realizacji może różnić się od wskazanej ceny docelowej. Zrozumienie tego ryzyka jest istotne przy składaniu zleceń z limitem. Artykuł ma wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowi oferty ani rekomendacji. Nie stanowi również porady inwestycyjnej i nie może jej zastępować. Bitpanda nie udziela żadnych gwarancji ani zapewnień co do dokładności i kompletności zawartych tu informacji. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem. Możesz stracić całość zainwestowanych środków.

Niniejszy artykuł ma charakter informacyjny i nie może być interpretowany jako oferta lub rekomendacja. Nie stanowi porady inwestycyjnej i nie może jej zastąpić.

Bitpanda nie udziela żadnych gwarancji ani zapewnień co do dokładności i kompletności jakichkolwiek informacji zawartych w niniejszym dokumencie.

Inwestowanie wiąże się z ryzykiem. Użytkownik może stracić wszystkie zainwestowane środki.