Liquity es un protocolo de préstamo descentralizado que opera en Ethereum y utiliza LQTY, una stablecoin vinculada al USD. Los titulares de Ether pueden obtener préstamos en forma de LQTY, beneficiándose de comisiones de reembolso y emisión de préstamos ajustadas algorítmicamente. Con Liquity, los prestatarios pueden acceder a préstamos al 0% de interés respaldados por Ether utilizado como garantía. Los préstamos se desembolsan en LUSD, una stablecoin con paridad en USD, que solo requiere un ratio mínimo de garantía del 110%. Además, los préstamos están garantizados por un fondo de estabilidad que contiene LUSD, y los compañeros prestatarios actúan como garantes colectivos de último recurso.