Zasadniczo IOTA to kryptoaktywum podobne do Bitcoina, Litecoina czy Ethereum. Różni się jednak od nich tym, że nie opiera się na technologii blockchain i do weryfikowania transakcji nie korzysta z górników. Zamiast tego, protokół IOTA korzysta z systemu Tangle, w którym każda osoba obecna w sieci przyspiesza ją. Teoretycznie oznacza to, że im większa jest liczba uczestników, tym sieć staje się szybsza i bardziej bezpieczna. Czyni to z IOTA idealne rozwiązanie do aplikacji internetu rzeczy (IoT), w których kluczowymi aspektami są skalowalność, mikrotransakcje i prędkość transakcji.