V podstatě je IOTA kryptoměna stejně jako bitcoin, Litecoin nebo Ethereum. Liší se však tím, že nepoužívá blockchainovou technologii a k ověřování transakcí nevyužívá těžaře. Místo toho protokol IOTA používá systém zvaný Tangle, což znamená, že každý účastník sítě ji zároveň zrychluje. Teoreticky to znamená, že čím více účastníků, tím je síť rychlejší a bezpečnější. Díky tomu je IOTA ideální pro použití v aplikacích Internetu věcí (IoT), kde je klíčová škálovatelnost, mikrotransakce a rychlost transakcí.