In wezen is IOTA een cryptocurrency, net als Bitcoin, Litecoin of Ethereum. Het verschilt echter doordat het geen blockchain-technologie gebruikt en geen miners inzet om transacties te verifiëren. In plaats daarvan maakt IOTA’s protocol gebruik van een systeem dat de Tangle heet, wat betekent dat iedereen die aan het netwerk deelneemt het versnelt. In theorie betekent dit: hoe meer deelnemers, hoe sneller en veiliger het netwerk wordt. Dit maakt IOTA ideaal voor gebruik in Internet of Things (IoT)-toepassingen, waar schaalbaarheid, microtransacties en transactiesnelheden cruciaal zijn.