Margin trading is een van de meest flexibele manieren om met hefboom te handelen. Je leent kapitaal van een platform of liquiditeitsverstrekker om je handelspositie te vergroten. De eigen inleg die je gebruikt om een positie te openen, wordt marge genoemd. Jij bepaalt zelf wanneer je een positie opent of sluit, en beheert het risico via market- of limit-orders. Het is belangrijk te weten dat je je volledige inzet kunt verliezen.

Voorbeeld: je wilt een long-positie van 1.000 euro op Bitcoin (BTC) openen, maar hebt slechts 200 euro beschikbaar. Met een hefboom van 5x gebruik je 200 euro eigen geld als marge en leen je 800 euro. Dit geleende bedrag wordt het geleende geld of geleende kapitaal genoemd. Je margin fungeert als onderpand.

Let op de kosten: bij een dagelijkse rente van 0,15% over de totale positie betaal je 1,50 euro per dag. Na vijf dagen zijn dat 7,50 euro bijna 4% van je inzet, zelfs zonder koersbeweging. Daalt de BTC-prijs 10%, dan verlies je 100 euro plus kosten. Bij liquidatie komt daar nog een extra vergoeding bovenop. Je moet daarnaast altijd het geleende geld terugbetalen, ook als je positie verlies oplevert.

De hefboom versterkt dus zowel winsten als verliezen. Hoe hoger de hefboom, hoe kleiner de koersbeweging hoeft te zijn om je kapitaal sterk te beïnvloeden.

Margin trading is populair omdat het traders meer flexibiliteit geeft. Je kunt: 

• kleine koersbewegingen benutten

• short gaan en winst maken bij dalende koersen

• lange posities tijdelijk afdekken

• kapitaal vrijmaken voor andere investeringen

• een positie openen met geleend kapitaal

Maar margin trading vraagt om actief risicobeheer. Zakt je margin onder de drempel, dan kan je positie automatisch worden gesloten (liquidatie), waarbij je inzet verloren gaat. De broker speelt hierbij een cruciale rol door posities automatisch te sluiten wanneer het maximale verlies wordt bereikt, zodat je niet meer verliest dan je marge. Hoe dit precies werkt verschilt per platform, er bestaan brokers die negatieve saldi toestaan waardoor het verlies groter kan zijn dan de inleg. 

Margin level, drempels en liquidatieprijzen

Bij margin trading draait het niet alleen om de koers van het asset waarin je handelt, maar ook om je margin level. Dit is de verhouding tussen je eigen kapitaal en het geleende bedrag, en laat zien hoe dicht je positie bij liquidatie is. Margin trading brengt aanzienlijke risico’s met zich mee, vooral bij onverwachte marktbewegingen die de waarde van je positie snel kunnen beïnvloeden. Daarnaast brengt margin trading verschillende risico's met zich mee, zoals liquidatie en extra kosten.

Wanneer de waarde van je onderpand bijvoorbeeld door koersdalingen of opgebouwde kosten afneemt, zakt ook je margin level. Als het onder een bepaalde grens komt, de onderhoudsmarge (maintenance margin), wordt het kritisch. Het platform kan dan een margin call geven: je wordt gevraagd extra geld bij te storten of je positie te sluiten om het geleende bedrag terug te betalen. Reageer je niet tijdig of daalt de koers verder, dan kan je margin level onder de liquidatiedrempel komen. In dat geval sluit het platform je positie automatisch om verdere verliezen te beperken.

Voorbeeld: je opent een positie van 2.000 euro met 400 euro eigen geld. Na enkele dagen zijn er 12 euro aan kosten en daalt de waarde van je positie. Als het aandeel daalt, neemt je eigen vermogen verder af en vergroot het risico op liquidatie. Je eigen vermogen zakt naar 190 euro en je margin level onder de drempel. De positie wordt automatisch gesloten en er wordt een liquidatievergoeding afgetrokken. Wat er overblijft, wordt teruggestort op je wallet.

De liquidatieprijs is niet vast; die hangt af van verschillende factoren: de hoogte van de hefboom, de marktvolatiliteit, de opgelopen kosten en de regels van het handelsplatform. Hoe hoger de hefboom, hoe kleiner de speelruimte en hoe sneller je liquidatie kan plaatsvinden.

Voor meer informatie over margin trading, lees onze uitgebreide gids.

Leveraged tokens

Leveraged tokens maken het eenvoudiger om met hefboom te handelen zonder margin te beheren of risico op liquidatie te lopen. Ze volgen de dagelijkse koersbeweging van een onderliggende munt met een vaste hefboom, bijvoorbeeld 2x of 3x. Stijgt Bitcoin 1%, dan stijgt een 2x-long-BTC-token 2%. Daalt Bitcoin 1%, dan zakt de token 2%.

Het verschil met margin trading is dat je geen geld leent en geen margin hoeft te onderhouden. Alles gebeurt automatisch in de token zelf. Met leveraged tokens kun je eenvoudig een short positie innemen op de markt, zonder direct geleend kapitaal te gebruiken. De hefboom wordt dagelijks opnieuw gebalanceerd om de doelverhouding te behouden. Daardoor kun je eenvoudig instappen en uitstappen, net als bij gewone crypto.

Je koopt leveraged tokens via het handelsplatform, zonder onderpand of lening. De hefboom is ingebouwd en wordt automatisch aangepast. Dit maakt ze geschikt voor korte termijnstrategieën in volatiele markten, of voor traders die hefboomwerking willen gebruiken zonder complexe instellingen.

Let wel op: door de dagelijkse herweging kunnen leveraged tokens bij langdurige zijwaartse markten rendement verliezen. Ze zijn vooral bedoeld voor tactisch gebruik, niet om lang vast te houden.

Perpetuals en futures

Perpetual contracts en futures zijn derivaten, financiële instrumenten waarvan de waarde afhangt van een onderliggende asset, zoals Bitcoin of Ethereum. Je handelt dus niet de munt zelf, maar speculeert op de prijsbeweging. Met derivaten zoals futures kun je inspelen op zowel een prijsstijging als wanneer de prijs daalt. Daarnaast kun je met een call optie profiteren van een stijgende markt, terwijl een put optie geeft het recht om te verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs, wat interessant is als de prijs daalt.

Futures zijn contracten waarbij je afspreekt om een asset in de toekomst te kopen of verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs. Ze hebben een einddatum waarop de afrekening plaatsvindt. Door een short positie te openen of een put optie te gebruiken, kun je winst maken als de prijs daalt.

Perpetuals lijken op futures, maar hebben geen vervaldatum. Je kunt ze onbeperkt aanhouden zolang je margin voldoende is. Om ervoor te zorgen dat de koers van de perpetual dicht bij de spotprijs blijft, betaal of ontvang je periodiek financieringskosten, afhankelijk van de marktrichting en vraag.

Beide producten bieden vaak hoge hefboommogelijkheden, soms tot 50x of meer. Ze worden vooral gebruikt door professionele of institutionele traders voor arbitrage, hedging of speculatie.

Voordelen zijn flexibiliteit en liquiditeit, maar de risico’s zijn groot. Een kleine prijsbeweging kan leiden tot een margin call of liquidatie. Daarom zijn deze producten alleen geschikt voor ervaren handelaren die marktdynamiek begrijpen en hun risico actief kunnen beheren.

Slimme strategieën en risicobeheersing

Een hefboom is een krachtig hulpmiddel, maar alleen als je er verantwoord mee omgaat. Zelfs ervaren traders maken fouten wanneer ze zonder plan handelen. Het plaatsen van een stop loss order is van cruciaal belang voor risicobeheer en geeft handelaren de mogelijkheid om verliezen te beperken wanneer de markt zich tegen hun positie keert.

Gebruik altijd risicomanagementstrategieën om controle te houden: stel Stop-Loss-orders in om verliezen te beperken en Take-Profit-orders om winst veilig te stellen. Bepaal vooraf de juiste positieomvang en zet nooit al je kapitaal in op één trade. Houd voldoende marge over om onverwachte koersbewegingen op te vangen. Begrijp altijd waar je liquidatieniveau ligt en controleer dit regelmatig. Gebruik hefboomtrading alleen met geld dat je kunt missen.

Veelgemaakte fouten bij leverage trading

Hefboomtrading kan spannend zijn, zeker als je net begint. Maar juist dan is de kans groot dat je typische beginnersfouten maakt die flink kunnen kosten. Hefboomtrading brengt aanzienlijke risico's met zich mee, vooral voor de onervaren handelaar. Hieronder staan de meest voorkomende misstappen en hoe je ze voorkomt.

• Alles inzetten op één trade: Als één positie misgaat, kun je alles verliezen. Spreid je risico en zet slechts een klein deel van je kapitaal per trade in.

• De leerfase overslaan: Alleen omdat je op “5x leverage” kunt klikken, betekent dat niet dat je het meteen moet doen. Leer eerst hoe margin, liquidatie en kosten werken.

• Emotioneel handelen: Angst en hebzucht zijn slechte raadgevers. Als je verliest, ga dan niet impulsief bijkopen om het goed te maken.

• De marktsituatie negeren: Handel niet in onduidelijke of illiquide markten. Begrijp de volatiliteit voordat je posities opent.

• Kosten over het hoofd zien: Leverageproducten brengen financieringskosten, spreads en liquidatievergoedingen met zich mee. Deze kunnen winsten verkleinen en verliezen vergroten.

Kosten bij het openen van een leverage positie

Elke hefboompositie brengt kosten met zich mee. Wie ze negeert, kan onverwacht verlies lijden, zelfs zonder koersverandering. De belangrijkste soorten kosten zijn:

• Aankoopkosten: Betaal je meestal bij het openen van de positie.

• Financieringskosten: Dit zijn rente-achtige kosten die worden berekend zolang je positie openstaat. 

• Liquidatiekosten: Worden aangerekend als je positie automatisch wordt gesloten omdat je margin te laag is.

• Sluitingskosten: Betaal je wanneer je zelf een hefboompositie handmatig sluit.

Een voorbeeld: stel je opent een positie van 5.000 euro met 1.000 euro eigen geld en betaalt 0,15% per dag aan rente. De totale waarde van je positie bestaat uit je eigen geld plus het geleende bedrag, dus in dit geval 5.000 euro. Na vijf dagen kost dat je 37,50 euro 3,75% van je kapitaal, zelfs als de koers niet beweegt. Het maximale verlies kan in het slechtste geval oplopen tot het volledige geïnvesteerde bedrag. Wordt je positie geliquideerd, dan komen die kosten er nog bovenop.

Bij Bitpanda Margin Trading* betaal je geen aankoopkosten. De sluitingskosten bedragen 0,3%, de liquidatiekosten 1% en de financieringskosten 0,03% per 4 uur (ongeveer 0,18% per dag). Houd er rekening mee dat langdurige posities deze kosten kunnen opstapelen en je winstdruk kunnen verhogen.

Met leverage handelen op Bitpanda

Op Bitpanda kun je rechtstreeks met hefboom handelen, zonder ingewikkelde externe tools. Je gebruikt een deel van je saldo als margin en bepaalt zelf de hefboom per trade. De maximale leverage verschilt per product en is begrensd volgens Europese regelgeving (ESMA).

Bitpanda Margin Trading* geeft je toegang tot meer dan 100 crypto-assets met tot 10x leverage. Leverage stelt handelaren in staat om een grotere positie te openen dan hun eigen beschikbare kapitaal zou toestaan. Je kunt long- en shortposities openen, je risico beheren en posities realtime volgen. Met margin limit orders, zoals Stop Loss en Take Profit, kun je je strategie verder automatiseren. Door leverage te gebruiken kun je dus met een beperkt beschikbaar kapitaal toch een grotere positie openen, wat zowel de potentiële winst als het risico vergroot.

Bitpanda Leverage biedt hefboomtokens voor wie eenvoudiger wil traden zonder marginbeheer. Deze tokens volgen de dagelijkse koersbeweging met een vaste hefboom, bijvoorbeeld 2x long of short. Je hoeft geen onderpand te storten en loopt geen liquidatierisico. Ze zijn vooral geschikt voor kortetermijnstrategieën en tactisch gebruik.

Beide producten bieden realtime risicotools, waarschuwingen en transparante kosten, zodat je controle houdt over je posities.

Extra risico’s bij margin trading

Bij margin trading leen je assets je handelspositie te vergroten. Door te handelen met geleende geld kun je het potentiële rendement verhogen, maar dit brengt ook aanzienlijke risico's met zich mee. Dat kan winst versterken, maar ook verlies versnellen. Zelfs kleine koersschommelingen kunnen een margin call veroorzaken of tot liquidatie leiden, waarbij je je volledige inzet verliest. Elke vier uur worden financieringskosten in rekening gebracht, waardoor je beschikbare marge langzaam daalt.

Margin trading is uitsluitend geschikt voor ervaren gebruikers die begrijpen hoe het product werkt en bereid zijn mogelijke verliezen volledig te dragen. Handel nooit met geld dat je niet kunt missen.

Conclusie

Hefboomtrading kan aantrekkelijk zijn door het potentieel voor hogere winsten, maar het is geen snelle weg naar succes. Het vereist kennis, discipline en een goed begrip van risico’s. Of je nu handelt met 2x of 10x leverage, de sleutel ligt in risicobeheer en zelfbeheersing. Start met kleine bedragen, bouw ervaring op en gebruik hulpmiddelen zoals Stop-Loss- en Take-Profit-orders om controle te houden. Handel alleen met kapitaal dat je bereid bent te verliezen, en wees je bewust van de mogelijke impact van volatiliteit, kosten en liquidatie.

Leren op Bitpanda

Bitpanda is de plek om meer vertrouwen en kennis op te bouwen. Of je nu net begint of je kennis wilt verdiepen, wij hebben de artikelen die je helpen om je kennis te vergroten en die je helpen om weloverwogen beslissingen te nemen.

Weet je niet waar te beginnen? Ontdek deze populaire artikelen:

• Leren traden: Hoe Werkt Het Handelen in Crypto?

• Wat is staking?

• Wat is het verschil tussen crypto zoals Bitcoin en fiatvaluta?

• Hoe werkt automatisch beleggen?

Bitpanda Leverage wordt aangeboden door Bitpanda Financial Services GmbH (FN 551181k). L-Token-Long stelt je in staat om te profiteren van stijgende marktprijzen van geselecteerde crypto-assets via een contract for difference (CFD) met Bitpanda GmbH (FN 569240 v). L-Token-Short biedt de mogelijkheid om te profiteren van dalende marktprijzen onder dezelfde voorwaarden.CFD’s zijn complexe financiële producten waarvan de waarde is gebaseerd op een onderliggend asset, zoals crypto. Ze brengen een hoog risico met zich mee op snel verlies van geld vanwege hefboomwerking. Zelfs kleine marktbewegingen kunnen een grote invloed hebben op je positie – zowel positief als negatief.Lees het klantinformatiedocument op bitpanda.com zorgvuldig voordat je handelt. Margin trading en leveraged producten zijn alleen geschikt voor ervaren traders die hun risico’s volledig begrijpen en bereid zijn aanzienlijke of volledige verliezen te dragen. Handel nooit met geld dat je niet kunt missen.

Dit artikel wordt verspreid voor informatieve doeleinden en mag niet worden opgevat als een aanbod of aanbeveling. Het is geen investeringsadvies en kan dit ook niet vervangen. Bitpanda geeft geen verklaringen of garanties met betrekking tot de nauwkeurigheid en volledigheid van de hierin opgenomen informatie. Investeren brengt risico's met zich mee. Je kunt al het geld dat je investeert verliezen.