Jak złoto stało się królową metali szlachetnych

Złoto od tysięcy lat było mitycznym i pożądanym metalem szlachetnym, który przetrwał w historii pieniądza.

• Złoto uważane jest za zabezpieczenie przed kryzysem walutowym i inflacją.

• Złoto jest uznawane za renomowany środek przechowywania wartości i optymalny wybór dla dywersyfikacji portfela.

• Do lat siedemdziesiątych XX wieku wartość złota była powiązana z wartością dolara amerykańskiego.

• Banki centralne należą do największych netto nabywców złota na potrzeby swoich rezerw walutowych.

W tym artykule dowiesz się wszystkiego, co musisz wiedzieć, aby rozpocząć inwestowanie w złoto i inne metale szlachetne.

Złoto jest piękne. Panny młode uwielbiają nosić złote biżuterię. Złoto jest doskonałe do wykorzystania jako waluta kryzysowa, często uważane jest za zabezpieczenie przed inflacją i może być kupowane i sprzedawane na jednym z niewielu rzeczywiście płynnych rynków. Ale dlaczego złoto jest tak atrakcyjne dla inwestorów?

Historia złota

Monetowanie i wydawanie pierwszych złotych monet zwykle przypisuje się królowi Kroisosowi z Lidii. Rzymianie stworzyli pierwszy porządek monetarny oparty na złocie, srebrze, mosiądzu i miedzi, który stanowił fundament wszystkich porządków monetarnych w Europie aż do nowożytnej ery. Pierwszą walutą o względnie stabilnej wartości był "solidus", wydany przez cesarza Konstantyna Rzymskiego w 309 roku.

Aż do lat siedemdziesiątych XX wieku wartość złota była powiązana („przypięta”) do wartości dolara amerykańskiego. Ten „złoty standard” oznaczał, że inne narody mogły przekształcać swoje lokalne waluty fiducjarne na dolary amerykańskie i wymieniać je na złoto w Rezerwie Federalnej Stanów Zjednoczonych.

Ponieważ zbyt dużo dolarów było w obiegu i zbyt wiele krajów wymieniało dolary na złoto, prezydent Nixon porzucił złoty standard. Z tego powodu dzisiaj cena złota jest kwotowana międzynarodowo w dolarach amerykańskich, ale wartość złota nie zależy od dolara amerykańskiego. Jako aktywo, złoto może być sprzedawane przeciwko wszystkim walutom na świecie i jest uważane za zabezpieczenie przed kryzysem walutowym i inflacją.

Ponieważ zbyt wiele dolarów było w obiegu i zbyt wiele krajów wymieniało dolary na złoto, prezydent Nixon porzucił złoty standard.

Zasoby złota są naturalnie ograniczone.

Ponieważ jest to zasób naturalny, który jest wydobywany z ziemi poprzez górnictwo, dostępność złota jest naturalnie ograniczona. Duże części światowych złoż złota są już wyczerpane, a mało pozostało wysokiej jakości złota.

Ponieważ złoto jest czasami wydobywane w wątpliwych okolicznościach, recykling złota także zyskuje na znaczeniu. Złoża złota są nieodnawialne. Złoto jest odzyskiwane z używanych komputerów i urządzeń mobilnych, podczas gdy wzrasta również liczba działań mających na celu ochronę ludzi i środowiska przed skutkami górnictwa. Złoto uważane jest za rzadki zasób: ze względu na jego ograniczoną dostępność i wysokie zapotrzebowanie, ogólnie rzecz biorąc, cena złota ma tendencję wzrostową.

Banki centralne kształtują cenę złota

Na skalę globalną banki centralne należą do największych netto nabywców złota na potrzeby swoich rezerw walutowych. Rezerwy walutowe to środki znajdujące się po stronie aktywów bilansu banków centralnych w obcych walutach.

Rezerwy walutowe składają się z metali szlachetnych, praw specjalnych ciągnięcia (SDR) oraz innych aktywów jako zabezpieczenia funduszy. Rządy przechowują te rezerwy na wypadek całkowitego dewaluacji krajowej waluty.

Dzisiaj, w obliczu coraz bardziej niepewnych zmian gospodarczych w wiodących krajach na świecie, państwa starają się dywersyfikować swoje rezerwy walutowe z dala od walut takich jak dolar amerykański. Aby uniknąć możliwych fluktuacji głównych walut fiducjarnych, banki centralne coraz częściej kupują zamiast tego złoto bulionowe.

Rezerwy walutowe składają się z metali szlachetnych, praw specjalnych ciągnięcia oraz innych aktywów jako fundusze zapasowe.

Złoto jest metalem przemysłowym

Jednak złoto nie jest tylko popularnym środkiem przechowywania wartości dla rządów i inwestorów. Jest także popularnym metalem przemysłowym. Złoto jest szczególnie ciężkie, wszechstronne, nie starzeje się, ma wysoką gęstość, jest odporne na kwasy, doskonale przewodzi prąd elektryczny, nie koroduje, odbija promieniowanie podczerwone i dzięki swojej dużej plastyczności jest jednym z najlepiej formowalnych metali.

Wiele nowoczesnych urządzeń wysokich technologii, takich jak smartfony, laptopy i tablety, których używamy codziennie, nie działałoby bez złota. Przemysł półprzewodnikowy polega na złocie do produkcji mikroprocesorów. Tak samo robi każdy producent korzystający z promieniowania podczerwonego, które można użyć do bezpośredniego ogrzewania obiektów bez przechodzenia przez powietrze, oraz wielu innych dziedzin.

Rosnące zapotrzebowanie na złoto

Jeśli chodzi o inwestowanie, ponieważ złoto nie generuje odsetek ani dywidend, inwestorzy mierzą zwrot z inwestycji (zyski) na podstawie kosztu alternatywnego - regularnych dochodów, jakie inwestowanie w inny aktyw mogłoby wygenerować dla inwestora. W prostych słowach oznacza to, ile byś stracił na dochodach, ponieważ zainwestowałeś w złoto zamiast w inny aktyw.

Szczególnie w ostatnim czasie popyt inwestorów na złoto wzrósł z powodu polityki niskich stóp procentowych banków centralnych. Niskie stopy zwrotu z obligacji rządowych przynoszą niewielkie zyski dla inwestorów. Ponieważ inwestorzy zdają sobie sprawę, że na razie nie powinni polegać na bankach centralnych podnoszących stopy procentowe, ten trend powinien się utrzymać.

Ponieważ złoto nie generuje odsetek ani dywidend, inwestorzy mierzą zwrot z inwestycji (zyski) na podstawie kosztu alternatywnego

Cena złota jest również w pewnym stopniu wpływana przez popyt konsumencki na złotą biżuterię w kulturach, gdzie złoto jest częścią posagu kobiet lub jest używane jako zabezpieczenie.

Dywersyfikacja portfela

Wreszcie, złoto zawsze było uważane za niezawodny dodatek do portfeli inwestycyjnych. Jak wspomniano, jest uznawane za środek przechowywania wartości i zabezpieczenie przed inflacją, z drugiej strony, inwestowanie w złoto jest łatwe nawet dla inwestorów, którzy dopiero zaczynają.

W każdym przypadku, dywersyfikacja portfela poprzez dodanie złota i kryptowalut ma duży potencjał zmniejszenia ryzyka inwestycyjnego oraz zwiększenia zwrotów. Przeczytaj nasz kolejny artykuł, aby dowiedzieć się o podobieństwach i różnicach w propozycjach ulepszeń Bitcoina i Ethereum.