¿En qué consiste el apalancamiento en el trading?

El trading con apalancamiento es una estrategia de trading de alto riesgo y alta recompensa que utilizan los inversores con experiencia con el objetivo de aumentar sus beneficios. En general, el trading con apalancamiento permite a los inversores obtener una exposición que normalmente no tendrían, pero también conlleva un alto grado de riesgo. Te explicamos qué es el apalancamiento, cómo funciona y cuál es la diferencia entre el trading con apalancamiento normal y Bitpanda Leverage.

¿En qué consiste el trading con apalancamiento?

En finanzas, el término "apalancamiento" se refiere a la práctica de tomar crédito prestado para realizar una inversión. El dinero prestado pasa a ser una deuda. Aunque las deudas son algo que muchos de nosotros intentamos evitar en nuestra vida cotidiana, los inversores utilizan el apalancamiento con la esperanza de aumentar el rendimiento de una inversión. 

Básicamente, el trading con apalancamiento significa que el inversor puede tener una posición de trading que vale mucho más que la cantidad de dinero que invirtió (encontrarás más información sobre posiciones de trading más adelante). La otra cara del apalancamiento es que también aumenta el riesgo: en el caso de que la inversión no salga según lo previsto, podrías incurrir en pérdidas superiores a la cantidad invertida; es decir, tu deuda aumentará. 

¿Cómo funciona el apalancamiento?

Las pérdidas y los beneficios se calculan en función de la exposición total del inversor. La exposición se refiere al riesgo potencial de un inversor; es decir, cuánto dinero puede ganar o perder con una inversión. 

El trading con apalancamiento permite a los inversores hacer trades con más exposición que la cantidad que invirtieron; es decir, que lo que pueden ganar (o perder) vale más que el dinero que pusieron. Suele estar disponible en múltiplos como x2, x5 o x10, lo que significa que la exposición de un inversor es el doble, cinco veces o diez veces la cantidad de dinero que invirtió en un principio. Duplicar la exposición podría duplicar los beneficios, pero si la inversión fracasa (es decir, si el valor de un activo va en dirección contraria a la posición de apalancamiento), las pérdidas también se duplicarán.

Este es un ejemplo: Supongamos que quieres comprar 10 unidades de un activo que vale 100 $ por unidad. En el trading normal, tendrías que poner 1000 $ para poder obtener las 10 unidades completas de exposición. Con un apalancamiento de x2, sólo tendrías que invertir 500 $ para obtener la totalidad de 1000 $ por las 10 unidades de exposición.

Aunque los inversores principiantes pueden encontrar atractivo el trading con apalancamiento por sus posibles grandes recompensas, el alto riesgo que conlleva el trading con apalancamiento lo hace más adecuado para los traders con experiencia.

Posiciones cortas frente a posiciones largas

Al hacer trading con activos, puedes adoptar una de dos posiciones: o crees que el valor de un activo subirá (posición larga) o crees que el valor de un activo bajará (posición corta). Mantener una posición larga en un activo significa que posees un activo esperando que su valor aumente para poder venderlo en algún momento en el futuro y obtener un beneficio (primero lo compras barato y después lo vendes caro). 

Una posición corta es lo contrario: aquí vendes un activo y lo vuelves a comprar en el futuro (primero lo vendes caro y luego lo compras barato). Tomar una posición corta significa generalmente que pides prestado un activo a un broker, lo vendes inmediatamente, lo vuelves a comprar más tarde a un precio reducido, devuelves los activos a tu broker y luego te quedas con la diferencia como beneficio. 

Básicamente, la venta en corto te permitiría ganar dinero a partir de activos prestados o de garantía. Pero obtener beneficios de la venta en corto sólo funciona si el valor del activo disminuye con el tiempo, y esto es lo que las hace tan arriesgadas. Si tomas una posición corta en un activo y el valor aumenta, entonces podrías incurrir en una potencial pérdida mucho mayor que la cantidad por la que tomaste prestado o vendiste el activo (además de las comisiones de trading). 

En el trading con apalancamiento, tener una posición larga o una posición corta funciona de la misma manera, salvo que ahora puedes aumentar tu exposición mediante el apalancamiento y comprar y vender (y vender en corto) un activo aunque no lo poseas.

¿En qué consiste el trading con margen?

El trading con margen es un subtipo de trading con apalancamiento en el que pides prestado dinero a un broker y lo utilizas para hacer trading con activos. Los brokers suelen ofrecer un tipo de interés fijo sobre el dinero prestado. El trading con margen sólo es posible a través de una cuenta de margen. Cuando obtienes beneficios mediante el trading con apalancamiento, tienes que devolver los intereses y la cantidad que te ha prestado tu broker en tu cuenta de margen.

¿Cuáles son las ventajas del trading con apalancamiento?

El trading con apalancamiento es una estrategia de trading de alto riesgo que los inversores con experiencia utilizan para aumentar sus beneficios de manera significativa. Los beneficios podrían ser mayores de lo que serían sin el apalancamiento. Tomar una posición corta también permite estrategias de trading basadas en la cobertura, que protegen las ganancias futuras de los traders y pueden limitar las pérdidas. El trading apalancado también da acceso a los inversores a activos más caros o exclusivos en los que normalmente no podrían invertir.

¿Cuáles son los riesgos del trading con apalancamiento?

El trading con apalancamiento es una estrategia de trading de alto riesgo, ya que las pérdidas potenciales pueden ser tan grandes como los beneficios potenciales. Además, el trading con apalancamiento puede ser bastante complejo y requiere mucha investigación y tiempo por parte del inversor. El trading con apalancamiento también puede conllevar comisiones adicionales, como comisiones de contrato y tasas de margen.

¿Cuál es la diferencia entre el trading con apalancamiento normal y Bitpanda Leverage? 

Bitpanda Leverage permite a los inversores ganar exposición y tomar una posición corta o larga sobre el valor de ciertas criptomonedas sin poseerlas. A diferencia del trading con apalancamiento normal, Bitpanda Leverage no utiliza el activo subyacente (es decir, criptomonedas reales), sino contratos por diferencias, también conocidos como CFD ("contracts for differences").

¿Qué es un contrato por diferencias (CFD)?

Un CFD es un contrato entre un comprador y un vendedor por el que el comprador pagará al vendedor la diferencia entre el precio de apertura del trade y el precio de cierre del trade de un activo. Si el precio de cierre es superior al de apertura, el vendedor pagará ese beneficio al comprador. 

En el trading con apalancamiento normal, si el precio de cierre es inferior al de apertura, el comprador tendrá que devolver la diferencia al vendedor. Sin embargo, con Bitpanda Leverage, nos reapalancamos automáticamente en tu nombre para limitar tus pérdidas a la cantidad de dinero que hayas invertido, de modo que nunca perderás más de lo que inviertas. 

¿Cómo? Bitpanda Leverage contiene un control de cierre de margen con un activador del 50 % del margen inicial, lo que significa que tu posición se cerrará automáticamente si se ha incurrido en una pérdida del 50 %. El control de saldo negativo garantiza que las pérdidas potenciales de tu posición se limiten al importe original que invertiste en Bitpanda Leverage.

Posiciones de apalancamiento cortas y largas con Bitpanda Leverage

Bitpanda Leverage te permite tomar una posición larga o corta en determinadas criptomonedas con ratios de apalancamiento de x1 y x2.  

Ejemplo de posición corta con Bitpanda Leverage: Supongamos que quieres tomar una posición corta apalancada en Bitcoin a un ratio de 1x. La llamaremos BTC1S. Tomar esta posición significa que esperas que el precio del Bitcoin baje. Si baja, digamos un 10 %, entonces el valor de tu posición corta apalancada BTC1S subirá un 10 %. 

Ejemplo de posición larga con Bitpanda Leverage: Imagina que tomas una posición larga en el precio de Ethereum a un ratio de 2x. La llamaremos ETH2L. Si el precio de ETH sube un 10 %, entonces el valor de tu posición ETH2L subirá un 20 %.

Conclusión: El trading con apalancamiento, ya sea con activos subyacentes o mediante CFD, es una forma de invertir de alto riesgo y puede provocar grandes pérdidas. Es importante que investigues por tu cuenta y dediques tiempo a mantener tu estrategia de trading. Recuerda tener siempre presente tu perfil de riesgo al abrir una posición.

Descargo de responsabilidad

Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. La inmensa mayoría de las cuentas de clientes minoristas pierden dinero al hacer trading con CFD. Deberías considerar si entiendes cómo funcionan los CFD y si puedes permitirte asumir el alto riesgo de perder tu dinero.

Bitpanda Financial Services GmbH, y Bitpanda GmbH con sede en Stella-Klein-Löw-Weg 17, 1020 Viena, Austria, están autorizadas y reguladas por la Autoridad del Mercado Financiero, Austria, (número de licencia GW5000.970/0006-PGT/2019 y W00861/0001-WAW/2020 respectivamente).

El presente no constituye asesoramiento en materia de inversión. Rentabilidades pasadas no son indicativas de resultados futuros. 

Debes buscar asesoramiento de un asesor financiero independiente y debidamente autorizado y asegurarte de que tienes el apetito de riesgo, la experiencia y los conocimientos pertinentes antes de hacer trading. Bajo ninguna circunstancia Bitpanda tendrá responsabilidad alguna ante ninguna persona o entidad por (a) cualquier pérdida o daño en todo o en parte causado por, resultante de, o relacionado con cualquier transacción relacionada con CFDs o (b) cualquier daño directo, indirecto, especial, consecuente o incidental de cualquier tipo.